Fx - خيارات تسعير نموذج

الخيارات على العملة يمكن أن تكون مربكة إلى حد ما لسعر لا سيما لشخص لا يستخدم لمصطلحات السوق، وخاصة مع الوحدات. في هذا المنصب سوف كسر الخطوات لتسعير خيار فكس باستخدام زوجين أساليب مختلفة واحد هو استخدام نموذج غارمان كوهلهاجين الذي هو امتداد لنماذج بلاك سكولز ل فكس والآخر هو استخدام الأسود 76 و السعر الخيار كخيار في المستقبل يمكننا أيضا سعر هذا الخيار إما كخيار دعوة أو كخيار . نحن إعادة افتراض لديك خيار بريسر للقيام بهذه العمليات الحسابية يمكنك تحميل نسخة تجريبية مجانية من ريسولوتيونبرو لهذا الغرض. خيار بوت على الجنيه الإسترليني، خيار الاتصال على USD. Valuation التاريخ ديسمبر 24، 2009. تاريخ النضج 7 يناير 2010.Spot السعر اعتبارا من 24 ديسمبر 1 599.Exercise السعر 1 580.Volatility 10.GBP خطر معدل مجاني 0 42.USD خطر معدل مجاني 0 25.Notional 1،000،000 الجنيه. Put الخيار على فكس سبيل المثال. أولا، سوف ننظر في الخيار وضع و السعر الفوري الحالي للعملة هو 1 599 وهذا يعني 1 غبب 1 599 الولايات المتحدة D لذا يجب أن ينخفض ​​سعر غبب أوسد إلى ما دون إضراب 1 580 لهذا الخيار ليكون في المال. نحن الآن وضع المدخلات أعلاه في خيارنا بريسر ملاحظة لدينا معدلات أعلاه تتضاعف سنويا، قانون 365 على الرغم من هذه المعدلات عموما سيتم نقلها على أنها الفائدة البسيطة، قانون 360 ل أوسد، قانون 365 ل غبب ونحن بحاجة إلى تحويلها إلى أي ما يضاعف دايكونت لدينا بريسر يستخدم نحن إعادة استخدام جيرشاليزد بلاك سكولز بريسر، وهو نفس غارهمان كوهلهاجين عند استخدامها مع فكس نتائجنا هي 0 005134 وحدات النتيجة هي نفس مدخالتنا التي هي أوسد غبب لذا اذا قمنا بمضاعفة ذلك من خلال نظريتنا في غبب نحصل على نتائجنا بالدولار الامريكي حيث تلغي الوحدات غبب خارجا $ 005134 أوسد غبب x 1،000،000 غبب 5،134 us. Call الخيار على FX. Now السماح دعونا تشغيل نفس المثال كخيار الاتصال نحن عكس السعر الفوري لدينا وممارسة لتكون غبب أوسد بدلا من أوسد غبب. هذا الوقت الوحدات بال غبب أوسد للحصول على نفس مما يؤدي إلى الدولار، ونحن متعددة 0 002032 غبب أوسد x 1،580،000 أوسد نظري بالدولار الأمريكي x 1 599 أوسد غبب البقعة الحالية 5،134 USD. Note في المدخلات لدينا بريسر، ونحن الآن باستخدام سعر الدولار الأمريكي كما المحلي والجنيه الإسترليني كما الخارجية. النقطة الرئيسية من هذه الأمثلة هو لإظهار أنه من المهم دائما للنظر في وحدات من المدخلات الخاصة بك لأن ذلك سيحدد كيفية تحويلها إلى الوحدات التي تتطلبها. الخيار فكس على المثال في المستقبل. المثال التالي لدينا هو تسعير الخيار نفسه كخيار في المستقبل باستخدام نموذج 76 76. لدينا السعر الآجل للعملة على تاريخ انتهاء الصلاحية هو 1 5991.We سوف تستخدم هذا كما لدينا الأساسية في منطقتنا الخيار الأسود pricer. We الحصول على نفس النتيجة عندما كنا بأسعار باستخدام نماذج بلاك سكولز غارمان كولهاجين 5،134 USD. For تفاصيل عن الرياضيات وراء هذه النماذج يرجى الاطلاع على . مزيد من المعلومات حول دعم القرار لمشتقات العملات الأجنبية. أكثر شعبية بوبليكاتيونس. أوبتيونس التسعير موديلينغ. أوبتيون التجار استخدام مختلف نماذج السعر الخيار لمحاولة تعيين القيمة النظرية الحالية نماذج استخدام بعض معروفة الثابتة في العوامل الحالية مثل الكامنة السعر والاضراب والأيام حتى انتهاء الصلاحية جنبا إلى جنب مع التوقعات أو الافتراضات لعوامل مثل التقلب الضمني، لحساب القيمة النظرية لخيار معين في وقت معين من الزمن المتغيرات سوف تتقلب على مدى عمر الخيار، والقيمة النظرية موقف الخيار سوف تتكيف لتعكس هذه التغييرات. أكثر التجار المحترفين والمستثمرين الذين يتاجرون مواقف خيار كبير تعتمد على التحديثات القيمة النظرية لمراقبة المخاطر المتغيرة وقيمة مواقف الخيار والمساعدة في قرارات التداول توفر العديد من منصات التداول الخيارات ما يصل إلى لحظة وقيم النمذجة سعر الخيار، والآلات الحاسبة التسعير الخيار يمكن العثور على الانترنت في مختلف المواقع على شبكة الإنترنت، بما في ذلك مجلس الخيارات الصناعة هذه الآلة الحاسبة معينة تتيح للمستخدمين اختيار من قبل نموذج ممارسة نوع، كما هو مبين في الشكل 3.Figure 3 خيارات حاسبة وجدت على خيارات موقع مجلس الصناعة على شبكة الإنترنت يتيح للمستخدمين اختيار إما نموذج ذو الحدين لخيارات النمط الأمريكي أو الأسود ششو ليس نموذج للخيارات الأوروبية. أوبتيونس التسعير بلاك سكولز نموذج. نموذج بلاك سكولز لحساب قسط من خيار تم عرضه في عام 1973 في ورقة بعنوان "التسعير من الخيارات والخصوم المؤسسية المنشورة في مجلة الاقتصاد السياسي الصيغة ، التي وضعتها ثلاثة خبراء الاقتصاد فيشر الأسود، مايرون سكولز وروبرت ميرتون وربما كان الأكثر شهرة في العالم نموذج التسعير خيارات الأسود توفي قبل عامين من منح شولز وميرتون جائزة نوبل في الاقتصاد لعام 1997 لعملهم في إيجاد طريقة جديدة ولتحديد قيمة المشتقات، لم تمنح جائزة نوبل بعد وفاته، إلا أن لجنة نوبل اعترفت بدور الأسود في نموذج بلاك سكولز. ويستخدم نموذج بلاك سكولز لحساب السعر النظري للخيارات الأوروبية للدعوة والدعوة، متجاهلا أي توزيعات الأرباح المدفوعة خلال عمر الخيار في حين أن نموذج بلاك سكولز الأصلي لم يأخذ في الاعتبار آثار توزيعات الأرباح المدفوعة خلال العمر o و الخيار، يمكن تكييف النموذج لمراعاة توزيعات الأرباح من خلال تحديد قيمة تاريخ توزيع الأرباح السابقة للمخزون الأساسي. النموذج يجعل بعض الافتراضات، بما في ذلك. الخيارات الأوروبية، ويمكن أن تمارس إلا عند انتهاء الصلاحية. لا يتم دفع توزيعات الأرباح خارج السوق خلال حياة الخيار. أسواق كافية أي حركات السوق لا يمكن التنبؤ بها. لا اللجان. المعدل خالية من المخاطر وتقلب الأساسية هي معروفة وثابتة. يتبع توزيع لورنورمال الذي هو، يتم توزيع العوائد على الكامنة عادة. الصيغة، كما هو مبين في الشكل 4، يأخذ المتغيرات التالية في الاعتبار. الأسعار الكامنة الحالي price. Options ضربة price. Time حتى انتهاء الصلاحية، معبرا عنها كنسبة مئوية من السنة. تطبيقات التقلب. معدل الفائدة خالية من المخاطر. الشكل 4 بلاك سكولز صيغة التسعير لخيارات الاتصال. وينقسم النموذج أساسا إلى جزأين الجزء الأول، سن D1 تضاعف السعر من خلال التغيير في قسط المكالمة فيما يتعلق بتغير في السعر الأساسي هذا الجزء من الصيغة يظهر الفائدة المتوقعة لشراء الجزء الأساسي الأساسي. الجزء الثاني، N d2 كه - rt يوفر القيمة الحالية لدفع سعر التمرين عند انتهاء الصلاحية تذكر، نموذج بلاك سكولز ينطبق على الخيارات الأوروبية التي يمكن ممارستها فقط على يوم انتهاء الصلاحية يتم حساب قيمة الخيار من خلال أخذ الفرق بين الجزأين، كما هو مبين في المعادلة. الرياضيات المشاركة في الصيغة معقدة ويمكن أن تخيف لحسن الحظ، ومع ذلك، التجار والمستثمرين لا تحتاج إلى معرفة أو حتى فهم الرياضيات لتطبيق بلاك سكولز النمذجة في استراتيجياتها الخاصة كما ذكر سابقا، خيارات التجار الحصول على مجموعة متنوعة من الآلات الحاسبة خيارات على الانترنت والعديد من منصات التداول اليوم تتباهى أدوات تحليل خيارات قوية، بما في ذلك المؤشرات وجداول البيانات التي تؤدي العمليات الحسابية و إخراج القيم التسعير خيارات ويرد مثال على آلة حاسبة بلاك سكولز على الانترنت في الشكل 5 يجب على المستخدم إنبو ر جميع المتغيرات الخمسة سعر الإضراب، سعر السهم، أيام الوقت، التقلبات وخالية من الفائدة على معدل الفائدة. الخيار 5 على الانترنت بلاك سكولز آلة حاسبة يمكن استخدامها للحصول على القيم لكل من المكالمات ويضع يجب على المستخدمين إدخال الحقول المطلوبة والآلة الحاسبة يفعل بقية حاسبة مجاملة.