Fx - خيارات - المحاسبة - مقالات

يمكن التعامل مع التحوط مع خيارات العمالت األجنبية أو السلع كأداة تحوط إما كتحوط للقيمة العادلة أو التدفقات النقدية، وذلك اعتمادا على المخاطر التي يتم التحوط لها. إن التعرض لمخاطر القيمة العادلة والتدفقات النقدية يختلف عن وجود مخاطر القيمة العادلة إذا يمكن أن تتغير القيمة العادلة إما إلتزام مالي معترف به أو التزام مؤسسي غير معترف به، كما تنشأ مخاطر التدفقات النقدية إذا كان من الممكن تغيير مبالغ التدفقات النقدية المستقبلية التي قد تؤثر على األرباح. فعلى سبيل المثال، إذا كان البند المتحوط له هو مستحق تم إثباته بالفعل في بالعملة األجنبية، فإنه سيكون تحوط للقيمة العادلة على العكس من ذلك، إذا كانت المخاطر المغطاة هي التعرض للتغيرات في التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة المنسوبة إلى سعر صرف أو سعر سلعة معين، يتم تصنيف التحوط كتحوط للتدفقات النقدية المعالجة المحاسبية لتغطیة القیمة العادلة والتدفقات النقدیة تختلف في الممارسة العملیة ھناك تغطیات أکثر للتدفقات النقدیة مع الخیارات وھذا ما سترکز علیھ الباقي من ھذه النظرة الفنیة علی ومن املتطلبات احلاسمة قبل اإمكانية تطبيق حماسبة التحوط هو التحليل الذي يدعم تقييم فعالية التحوط بالنسبة لتحوطات التدفقات النقدية عادة ما يتم استخدام طريقة املضتقات االفرتاضية حيث يتم احتصاب الفاعلية من خالل مقارنة التغري يف اأداة التغطية والتغري يف حددت مشتقة افتراضية فعالة تماما فاس 133 الشروط التي يجب أن تستوفيها المشتقة الافتراضية على النحو التالي. العبارات الحرجة للمفهوم الافتراضي مثل القيمة الاسمية وتاريخ الاستحقاق وما إلى ذلك تتطابق تماما مع الشروط ذات الصلة للمعاملة المتوقعة المغطاة. يتطابق خيار التحوط مع املستوى احملدد الذي يتجاوز أو يتم خالله تغطية التحوطات التي تتعرض لها املنشأة. إن التدفقات االفرتاضية اخلارجة عند استحقاقها تعوض بالكامل التغريات يف التدفقات النقدية للمعاملة املغطاة للمخاطر التي يتم التحوط لها. وميكن ممارسة الفرضية فقط في تاريخ واحد. عند تقييم خيار، أنها مريحة ل بريا k إلى قيمة جوهرية وقيمة زمنية يمكن حساب القيمة الجوهرية لخيار فكس أو سلعة إما باستخدام السعر الفوري أو السعر الآجل، وقيمة الوقت هي مجرد أي قيمة للخيار بخلاف قيمته الجوهرية. عينة من اليورو دولار أمريكي الخيار الجوهري وقيمة الوقت. بالنسبة لتحوطات التدفق النقدي مع الخيارات، توفر مبادئ المحاسبة المقبولة عموما في الولايات المتحدة مرونة أكبر من المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية يتطلب المعيار الدولي للتقارير المالية فصل القيمة الجوهرية عن القيمة الزمنية للخيار، ويتم تضمين القيمة الجوهرية فقط في علاقة التحوط يعني أن الفعالية يتم تقييمها استنادا إلى التغيرات في القيمة الفعلية للخيار فقط، إما أن تكون القيمة الفعلية أو الفورية قابلة للاستخدام من ناحية أخرى، تسمح مبادئ المحاسبة المقبولة عموما في الولايات المتحدة للكيان بالمرونة في الاختيار بين تقييم الفعالية استنادا إلى إجمالي التغييرات في الخيار القيمة العادلة بما في ذلك القيمة الزمنية، وتقييم الفعالية على أساس التغيرات في القيمة الجوهرية فقط باستثناء القيمة الزمنية. ونتيجة لقيم مختلفة تقييم إف يمكن أن تستند البيانات المالية إلى أن البيانات المالية قد تبدو مختلفة عندما يتم استبعاد القيمة الزمنية من عالقة التحوط، فإن تقييم الفعالية يعتمد على التغيرات في القيمة الجوهرية فقط، ويتم تسجيل التغير في القيمة الزمنية في بيان الدخل ويؤدي إلى زيادة تقلب الأرباح. كما تسمح معايير التقارير المالية الدولية ومبادئ المحاسبة المقبولة عموما في الولايات المتحدة بتعيين خيار مشتراة أو مجموعة من الخيارات المشتراة كأدوات تحوط لا يمكن أن يكون الخيار الكتابي أداة تحوط إلا إذا تم تعيينه كمقابل للخيار المشتراة ويتم استيفاء الشروط التالية. لا يتم الحصول على قسط صافي في البداية أو على مدى عمر الخيارات. باستثناء أسعار الإضراب، الشروط والأحكام الحرجة للخيار المكتوب والخيار المشتراة هي نفس العملة الأساسية، التسمية، الاستحقاق، إلخ. المبلغ المعتاد من الخيار الكتابي ليست أكبر من المبلغ الافتراضي من الخيار شراؤها. استخدامك للمعلومات في هذه المقالة هو على مسؤوليتك الخاصة يتم توفير المعلومات الواردة في هذه المقالة على أساس ما دون أي تمثيل أو التزام أو ضمان من فينكاد من أي نوع، سواء صريحة أو ضمنية نأمل أن هذه المعلومات سوف تساعدك، ولكن لا ينبغي أن تستخدم أو الاعتماد عليها كما بديلا عن البحوث المستقلة الخاصة بك. لمزيد من المعلومات أو مظاهرة مخصصة من أحدث نسخة من فينكاد أناليتيكش سويت، اتصل فيندكاد إدارة الشؤون النقدية. موضوعات إدارة النقد. خيار العملة الخيار. أ خيار العملة الأجنبية يعطي صاحبها الحق، ولكن ليس الالتزام بشراء أو بيع العملة بسعر معين يعرف بسعر الإضراب إما في تاريخ محدد أو قبله وفي مقابل هذا الحق يدفع المشتري علاوة مقدمة إلى البائع يقيد الدخل المكتسب من البائع إلى قسط القسط المستلم، في حين أن المشتري لديه احتمال ربح غير محدود نظريا، اعتمادا على الاتجاه المستقبلي لسعر الصرف ذات الصلة وتستخدم خيارات العملات الأجنبية ل التحوط ضد احتمال الخسائر الناجمة عن التغيرات في أسعار الصرف. خيارات العملات الأجنبية المتاحة لشراء أو بيع العملات ضمن نطاق زمني مستقبلي معين، مع الاختلافات التالية المتاحة لعقد الخيار. الخيار الأمريكي يمكن ممارسة الخيار على أي تاريخ في غضون فترة الخيار، بحيث التسليم هو يومين عمل بعد تاريخ التمرين. الأوروبي الخيار لا يمكن إلا أن يمارس الخيار على تاريخ انتهاء الصلاحية، وهو ما يعني أن التسليم سيكون يومين عمل بعد تاريخ انتهاء الصلاحية. خيار برمودان الخيار لا يمكن ممارسته إلا على تواريخ محددة سلفا. حامل خيار العملة الأجنبية سوف تمارس ذلك عندما يكون سعر الإضراب أكثر ملاءمة من سعر السوق الحالي، وهو ما يسمى يجري في المال إذا كان سعر الإضراب أقل ملاءمة من سعر السوق الحالي، وهذا ما يسمى يجري خارج من المال، وفي هذه الحالة صاحب الخيار لن تمارس الخيار إذا كان حامل الخيار غير مؤامرة، فمن بوسيب لي أنه لن يتم ممارسة خيار في المال قبل تاريخ انتهاء صلاحيته يجب إعطاء إشعار ممارسة الخيار للطرف المقابل من خلال تاريخ الإخطار المنصوص عليه في خيار الخيار. يوفر خيار العملة الأجنبية اثنين من الفوائد الرئيسية. الوقاية من منع A يمكن ممارسة الخيار للتحوط من مخاطر الخسارة، في حين لا يزال يترك مفتوحة إمكانية الاستفادة من تغيير إيجابي في أسعار الصرف. التغير في الوقت يمكن لموظفي الخزانة ممارسة خيار ضمن نطاق زمني محدد سلفا، وهو أمر مفيد عندما يكون هناك عدم يقين حول والتوقيت الدقيق للتعرض الكامن. هناك عدد من العوامل التي تدخل في سعر خيار العملة، مما قد يجعل من الصعب التأكد مما إذا كان سعر الخيار المعروض هو معقول هذه العوامل هي. الفرق بين سعر الإضراب المعين و السعر الفوري الحالي يمكن للمشتري من خيار اختيار سعر الإضراب الذي يناسب ظروفه الخاصة سعر الإضراب الذي هو بعيدا عن النقطة الحالية p سوف تكون تكلفة الأرز أقل من ذلك، حيث أن احتمال ممارسة الخيار منخفض ومع ذلك، فإن تحديد مثل هذا السعر الإضراب يعني أن المشتري على استعداد لاستيعاب الخسارة المرتبطة بتغير كبير في سعر الصرف قبل السعي وراء غطاء وراء خيار. الفوائد الحالية معدلات للعملتين خلال فترة الخيار. مدة الخيار. التقلب في السوق هذا هو المبلغ المتوقع الذي من المتوقع أن تتقلب العملة خلال فترة الخيار، مع ارتفاع التقلبات مما يجعل من المرجح أن خيارا سيكون وممارسة التذبذب هو تقدير، حيث لا توجد طريقة قابلة للقياس للتنبؤ به. استعداد الأطراف المقابلة لإصدار خيارات. Banks تسمح عموما فترة ممارسة الخيار لا تزيد عن ثلاثة أشهر يمكن أن يتم ترتيب متعددة تسليمات العملة الجزئية ضمن خيار العملة. تبادل تتوفر خيارات متداولة للكميات القياسية يزيل هذا النوع من الخيارات خطر إخفاق الطرف المقابل، منذ غرفة المقاصة تشغيل الصرف يضمن أداء جميع الخيارات المتداولة في البورصة. خيارات العملات الأجنبية ذات قيمة خاصة خلال فترات ارتفاع تقلبات أسعار العملات لسوء الحظ من وجهة نظر المشتري، تقلب عالية يساوي ارتفاع أسعار الخيارات، حيث أن هناك احتمال كبير أن سوف يكون على الطرف المقابل تسديد دفعة للمشتري الخيار. ما هو دخول دفتر اليوم لمعامالت العملة األجنبية. معامالت العملة األجنبية مقومة بعملة غير العملة الوظيفية للشركة قد تؤدي المعامالت بالعمالت األجنبية إلى ذمم مدينة أو دائنة ثابتة بالمبلغ) من العمالت األجنبية التي سيتم استالمها أو دفعها تتطلب معاملة العمالت األجنبية تسوية بعملة أخرى غير العملة الوظيفية إن التغير في أسعار الصرف بين العملة الوظيفية والعملة التي تتم فيها المعاملة يزيد أو ينقص المبلغ المتوقع من النقد بالعملة الرئيسية) تدفقات على تسوية تر أنساكتيون هذا التغير في التدفقات النقدية المتوقعة للعملة الوظيفية هو ربح أو خسارة في معاملة بالعملة األجنبية يتم تضمينها عادة في الوصول إلى األرباح في بيان الدخل للفترة التي يتم فيها تغيير سعر الصرف مثال على أرباح أو خسائر المعاملة عندما يكون الشركة التابعة الإيطالية لديها مستحق باليرة من عميل بريطاني. وبالمثل، فإن المكاسب أو الخسائر في المعاملات المقاسة من تاريخ المعاملة أو تاريخ الميزانية العمومية الأخيرة، أيهما يتحقق لاحقا عند تسوية معاملة بالعملة الأجنبية عادة ما ينبغي أن تدرج في تحديد صافي الدخل للفترة التي يتم فيها تسوية الصفقة. يحدث الربح أو الخسارة في سعر الصرف عندما يتغير سعر الصرف بين تاريخ الشراء وتاريخ البيع يتم شراء البضائع ل 100،000 جنيه سعر الصرف هو 4 جنيه إلى 1 دولار. . المشتريات المستحقة 25،000 الحسابات الدائنة الدائنة 25،000 ملاحظة 100،000 4 25،000.عندما يتم دفع ثمن البضائع، سعر الصرف هو 5 إلى 1 إدخال دفتر اليومية. ديون حسابات مستحقة الدفع 25،000 ائتمان نقدي 20،000 ائتمان ربح صرف أجنبي 5،000 ملاحظة 100،000 5 20،000. 20،000 باستخدام سعر صرف من 5 إلى 1 يمكن شراء 100،000 جنيه ربح الصفقة هو الفرق بين النقدية المطلوبة من 20،000 والمسؤولية الأولية من 25،000. لاحظ أن أرباح أو خسائر المعاملات الأجنبية يجب أن تحدد في تاريخ كل ميزانية عمومية على جميع المعاملات الأجنبية المسجلة التي لم يتم تسويتها. تقوم شركة أمريكية ببيع سلع إلى عميل في إنكلترا على 11 15 X7 مقابل 10،000 جنيه سعر الصرف هو 1 جنيه هو 0 75 وهكذا، فإن الصفقة تستحق 7500 10،000 جنيه 0 75 ومن المقرر الدفع بعد شهرين الإدخال على 11 15 X7 هو. المدينون الحسابات المدينة إنكلترا 7،500 مبيعات الائتمان 7،500- تقاس الحسابات المستحقة القبض والمبيعات بالدولار الأمريكي في تاريخ المعاملة باستخدام السعر الفوري على الرغم من أن الحسابات المستحقة القبض تقاس وتبلغ بالدولار الأمريكي، فإن الذمم المدينة ثابتة باليرة وبالتالي، أو يمكن أن تحدث خسارة إذا تغير سعر الصرف بين تاريخ المعاملة 11 15 X7 وتاريخ التسوية 1 15 X8. وبما أن البيانات المالية تعد بين تاريخ المعاملة وتاريخ التسوية، فإن المبالغ المستحقة القبض بعملة غير العملة الوظيفية يجب إعادة تحديد الدولار الأمريكي ليعكس السعر الفوري في تاريخ الميزانية العمومية في 31 ديسمبر، 20X7، سعر الصرف هو 1 جنيه يساوي 0 80 وبالتالي، فإن قيمة 10،000 جنيه الآن في 8،000 10،000 80 ولذلك، فإن الحسابات المدينة المقومة في جنيه يجب أن يتم تعديلها بالزيادة بمقدار 500 إدخال دفتر اليومية المطلوبة على 12 31 X7 هو. مدينون حسابات مدينة إنغلاند 500 ائتمان أرباح صرف العملات الأجنبية 500. يبين بيان الدخل للسنة المنتهية في 31 31 X7 ربح صرف قدره 500 لاحظ أن المبيعات لا تتأثر بربح الصرف نظرا لأن المبيعات تتعلق بالنشاط التشغيلي. في 1 15 X8، السعر الفوري هو 1 جنيه 0 78 إدخال دفتر اليومية هو. الخصم نقدا 7،800 الخصم خسارة صرف العملات الأجنبية 200 حسابات الائتمان المدينة انكلترا 8،000. كشف بيان الدخل 20X8 خسارة صرف 200. التي الأرباح أو الخسارة الصفقة لا ينبغي أن يتم الإبلاغ في بيان الدخل. النتائج والخسائر من المعاملات بالعملة الأجنبية التالية ليست تدرج في الأرباح ولكن يتم الإبلاغ عنها على أنها تعديلات الترجمة. معاملات العملة الأجنبية المعينة كتحوطات اقتصادية لصافي الاستثمار في كيان أجنبي، تبدأ من تاريخ التعيين. المعاملات داخل الشركة بالعملة الأجنبية من تسوية طويلة الأجل طبيعة الاستثمار ليست من املخطط لها اأو املتوقعة يف املستقبل املنظور، عندما يتم توحيد اأو دمج اأو اإدراج اأو اإثبات املوجودات اأو املعامالت بطريقة حقوق امللكية يف البيانات املالية للسركة املذكورة. للتحوط على التزام محدد بالعملة الأجنبية، على سبيل المثال، يجب أن يكون اتفاق شراء أو بيع الآلات ويتم إدراجها في قياس معاملة العمالت األجنبية ذات الصلة. ال ينبغي تأجيل الحتياطي إذا كان من المتوقع أن ينتج عن اإلرجاء إثبات الخسائر في الفترات الالحقة تعتبر معاملة العمالت األجنبية تحوطا لالتزام محدد بالعملة األجنبية إذا كان كل من هذه الشروط يتم تصنيف معاملة العمالت األجنبية كتحوط لالتزامات العمالت األجنبية. إن التزام العمالت األجنبية ثابت.