خيارات استراتيجيات الحديد فراشة

انتشار فراشة طويلة هي استراتيجية ثلاثية الساق التي هي مناسبة لتوقعات محايدة - عندما تتوقع سعر السهم الأساسي أو مستوى مؤشر لتغيير قليلا جدا على مدى حياة الخيارات. يمكن تنفيذ فراشة باستخدام إما دعوة أو وضع خيارات من أجل البساطة، يناقش الشرح التالي الإستراتيجية باستخدام خيارات الاتصال. تتكون فترة الفراغ الطويلة من ثلاثة أرجل مع ما مجموعه أربعة خيارات اتصال طويل واحد مع إضراب أقل، ومكالمتين قصيرتين مع إضراب متوسط ​​ومكالمة واحدة طويلة لأعلى إضراب جميع المكالمات لها نفس انتهاء الصلاحية، والإضراب الأوسط في منتصف الطريق بين الإضرابات الدنيا والارتفاع ويعتبر الموقف طويلا لأنه يتطلب صافي النفقات النقدية للبدء. عندما يتم تنفيذ انتشار الفراشة بشكل صحيح، فإن الكسب المحتمل هو أعلى من الخسارة المحتملة، ولكن كل من الأرباح والخسائر المحتملة سوف تكون محدودة. ويتم احتساب التكلفة الإجمالية لفراشة طويلة الفراغ عن طريق ضرب صافي تكلفة الخصم من الاستراتيجية من خلال عدد الأسهم التي يمثلها كل عقد A الفراشة سوف التعادل عند انتهاء الصلاحية إذا كان سعر الكامنة يساوي واحد من قيمتين يتم احتساب قيمة التعادل الأول بإضافة صافي الخصم إلى أدنى سعر الإضراب الفاصل الثاني يتم احتساب قيمة - even بطرح صافي الخصم من أعلى سعر الإضراب يتم احتساب أقصى قدر من الأرباح المحتملة فراشة طويلة بطرح صافي الخصم من الفرق بين أسعار الإضراب الوسطى والسفلى الحد الأقصى للمخاطر يقتصر على صافي الخصم المدفوعة للمركز. فرق الفراش ينتشر تحقيق أقصى قدر ممكن من الربح عند انتهاء الصلاحية إذا كان سعر الكامنة يساوي سعر الإضراب الأوسط يتم تحقيق أقصى خسارة عندما يكون سعر الكامنة وراء أدنى ضربة أو أعلى أعلى إضراب عند انتهاء الصلاحية. كما هو الحال مع جميع استراتيجيات الخيار المتقدمة، يمكن تقسيمها فراشة ينتشر إلى مكونات أقل تعقيدا وانتشار فراشة دعوة طويلة من جزأين، قراءة ودعوة الدعوة انتشار المثال التالي، والذي يستخدم خيارات على داو جونز الصناعي متوسط ​​دجكس، يوضح هذا example. Option شراء example. DJX التداول 75 28.n هذا المثال التكلفة الإجمالية للفراشة هي صافي الخصم 50 × عدد الأسهم لكل عقد 100 هذا يساوي 50، لا يشمل عمولات يرجى ملاحظة أن هذا هو ثلاثة أرجل التجارة، وسوف تكون هناك عمولة مشحونة لكل ساق من التجارة. يظهر الربح انتهاء الخسارة والخسارة الرسم البياني لهذه الاستراتيجية أدناه . إن خسارة الأرباح أعلاه لا تؤثر في اعتبارات العمولات أو الفوائد أو الضرائب أو الهامش. هذا الرسم البياني للربح والخسارة يسمح لنا أن نرى بسهولة نقاط التعادل والحد الأقصى للربح والخسارة المحتملة عند انتهاء الصلاحية بالدولار وترد الحسابات أدناه. وتحدث نقاط التعادل عندما يكون المعادلان يساويان 72 50 و 77 50 على الرسم البياني تتحول هاتان النقطتان إلى حيث يكون خط الربح والخسارة يعبر المحور x. First نقطة التعادل أدنى الإضراب 72 صافي الخصم 50 72 50. نقطة التعادل الثانية أعلى الإضراب 78 - صافي الخصم 50 77 50. لا يمكن الوصول إلى الحد الأقصى للربح إلا إذا كان دجكس مساويا للإضراب المتوسط ​​75 عند انتهاء الصلاحية إذا كان المعادل يساوي 75 عند انتهاء الصلاحية، فإن الربح سيكون 250 أقل العمولات المدفوعة. أقصى قدر من الربح الضربة الوسطى 75 - الضربة السفلى 72 - صافي الخصم 50 2 50. 2 50 × عدد الأسهم لكل عقد 100 250 عمولة أقل. الخسارة القصوى، في هذا المثال، النتائج إذا كان دجكس أقل من المخفض السفلي 72 أو أعلى الإضراب العالي 78 على ه زبير إذا كان أقل من 72 أو أكبر من 78 الخسارة ستكون 50 بالإضافة إلى عمولات المدفوعة. أقصى خسارة صافي الخصم 50. 50 × عدد الأسهم لكل عقد 100 50 زائد اللجان. من خلال النظر في مكونات الموقف الكلي، فمن السهل أن نرى اثنين ينتشر التي تشكل الفراشة. الدعوة انتشرت طويلة 1 من المكالمات 72 نوفمبر قصيرة واحدة من 75 نوفمبر المكالمات. انتشار المكالمة قصيرة واحدة من المكالمات 75 نوفمبر طويل 1 على المكالمات 78 نوفمبر. يتم استخدام انتشار فراشة طويلة من قبل المستثمرين الذين يتوقعون نطاق تجاري ضيق للأمن الكامنة، والذين ليسوا مرتاحين مع المخاطر غير المحدودة التي تنطوي على كونها قصيرة سترادل الفراشة طويلة هي استراتيجية التي تستفيد من الوقت تآكل قسط من عقد الخيار، ولكن لا يزال يسمح للمستثمر أن يكون لها مخاطر محدودة ومعروفة. يرون Butterfly. The الاستراتيجية. يمكنك التفكير في هذه الاستراتيجية كما تعمل في وقت واحد انتشار وضع قصيرة وانتشار المكالمة قصيرة مع فرق ينتشر إرغينغ في إضراب B لأنه مزيج من فروقات قصيرة، يمكن إنشاء فراشة الحديد للحصول على الائتمان الصافي. من الناحية المثالية، وتريد كل الخيارات في هذا الانتشار إلى انتهاء لا قيمة لها، مع الأسهم في الإضراب B ومع ذلك، فإن احتمالات هذا يحدث ذلك إلى حد ما منخفض، لذلك عليك أن تضطر إلى دفع شيء لإغلاق الموقف الخاص بك. من الممكن وضع تحيز اتجاهي على هذه التجارة إذا الإضراب B هو أعلى من سعر السهم، وهذا من شأنه أن يعتبر التجارة الصاعدة إذا كان الإضراب B هو أقل من سعر السهم، فإنه سيكون التجارة الهبوطية. أوبتيونس غي s Tips. Since فراشة الحديد هو انتشار أربعة أرجل، وعمولات تكلف عادة أكثر من فراشة طويلة أن يسبب بعض المستثمرين لاختيار الفراشة طويلة بدلا من ذلك ومع ذلك، منذ اللجان تراديكينغ منخفضة جدا، وهذا سوف يضر بك أقل مما كان عليه مع بعض الوسطاء الآخرين. وقد يرغب بعض المستثمرين لتشغيل هذه الاستراتيجية باستخدام خيارات الفهرس بدلا من الخيارات على الأسهم الفردية وهذا ق لأن تاريخيا، لم تكن فهارس كما تقلب والأسهم الفردية تقلبات في مؤشر أسعار الأسهم المكونة تميل إلى إلغاء بعضها البعض من، مما يقلل من تقلب المؤشر ككل. شراء وضع، سعر الإضراب A. Sell وضع، سعر الإضراب B. Sell مكالمة، سعر الإضراب b. شراء مكالمة، سعر الإضراب c. عموما، وسوف يكون السهم في الإضراب b. أسعار الإضراب هي متساوية، وجميع الخيارات لها نفس انتهاء الشهر. الذي ينبغي تشغيله. المحاربين القدامى. أعلى بسبب بقعة الحلو الضيقة وحقيقة كنت إعادة تداول أربعة خيارات مختلفة في استراتيجية واحدة، وفترات طويلة فراشة الحديد قد تكون أكثر ملاءمة للتجار الخيار أكثر تقدما. عندما تشغيل تشغيل. بشكل نموذجي، سوف يستخدم المستثمرون فراشة ينتشر عند توقع الحد الأدنى من الحركة على الأسهم في غضون فترة زمنية محددة. إلا - حتى في انتهاء الصلاحية. هناك نوعان من نقاط التعادل لهذا play. Strike B زائد صافي الائتمان الواردة. ستريك B ناقص الائتمان الصافي تلقى. الحلو Spot. You تريد سعر السهم ليكون بالضبط في ضربة B عند انتهاء الصلاحية حتى كل أربعة خيارات تنتهي قيمتها قيمة. أقصى قدر ممكن الربح. الربح المحتمل يقتصر على صافي الائتمان المستقبلة. أقصى قدر من الخسارة المحتملة. قصر يقتصر على الإضراب B ناقص الإضراب A، ناقص صافي الائتمان وردت عند إنشاء الموقف. التجارة المطلوبة الهامش. شروط الهامش هو قصيرة متطلبات انتشار المكالمة أو قصيرة شرط انتشار الشرط أيهما أكبر. لاحظ صافي الائتمان المستلمة من إنشاء فراشة الحديد يمكن تطبيقها على متطلبات الهامش الأولي. أخذ في الاعتبار هذا الشرط هو على أساس لكل وحدة لذلك لا ننسى أن تتضاعف من قبل العدد الإجمالي للوحدات عند إعادة القيام الرياضيات. كما يحين الوقت by. For هذه الاستراتيجية، الوقت الاضمحلال هو صديقك من الناحية المثالية، وتريد كل الخيارات في هذا الانتشار لتنتهي لا قيمة لها مع الأسهم على وجه التحديد في إضراب B. Implied التقلبات. بعد تأسيس الاستراتيجية، يعتمد تأثير التقلب الضمني على مكان السهم بالنسبة لأسعار الإضراب. إذا كانت توقعاتك صحيحة وسعر السهم في أو ضربة مستديرة B، وتريد التقلب إلى الانخفاض قلقك الرئيسي هو الخيارين التي تباع في ضربة با انخفاض في التقلب الضمني سوف يسبب تلك الخيارات بالقرب من المال لتقليل في القيمة وبالتالي فإن القيمة الإجمالية للفراشة تنخفض، مما يجعلها أقل تكلفة لإغلاق الموقف الخاص بك بالإضافة إلى ذلك، كنت تريد أن يبقى سعر السهم مستقرة حول الإضراب B، وانخفاض في التقلب الضمني يشير إلى أنه قد يكون هو الحال. إذا كانت توقعاتك غير صحيحة وسعر السهم أقل من الإضراب A أو أعلى الإضراب C، بشكل عام تريد تقلب لزيادة هذا صحيح خاصة مع نهج انتهاء الصلاحية زيادة في التقلب سيزيد من قيمة الخيار الذي تملكه في الإضراب القريب من المال، في حين وجود تأثير أقل على خيارات قصيرة في الإضراب B حتى فإن القيمة الإجمالية للفراشة الحديد تنخفض، مما يجعلها أقل تكلفة لإغلاق الموقف الخاص بك. تحقق من الاستراتيجية الخاصة بك مع أدوات تراديكينغ. استخدام آلة حاسبة خسارة الربح لإنشاء نقاط التعادل، وتقييم ح أو استراتيجيتك قد تتغير كما نهج انتهاء الصلاحية، وتحليل الخيار الإغريق. لا يكون لديك حساب تراديكينغ فتح واحد اليوم. تعلم نصائح نصائح التجارة من خبراء تراديكينغ. أعلى عشرة الخيار Mistakes. Five نصائح ناجحة تغطيتها. العبارات المسرحية لأي ماركيت كونديتيون. أدفانسد أوبتيون Playays. Top فايف ثينغس ستوك 2017 مجموعة ترادينغ، إنك جميع الحقوق محفوظة ترادينغ غروب، إنك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي فينانسيال إنك للأوراق المالية التي تقدم من خلال تراديكينغ للأوراق المالية، ليك جميع الحقوق محفوظة العضو فينرا و SIPC. What هو الخيار فراشة الخيار الحديد. توفر أوبتيونس المستثمرين طرق لكسب المال التي لا يمكن تكرارها مع الأوراق المالية التقليدية مثل الأسهم أو السندات وليس جميع أنواع التداول الخيار هي المشاريع عالية المخاطر هناك العديد من الطرق للحد من الخسائر المحتملة واحد من هذه هي عن طريق استخدام وهي استراتيجية فراشة الحديد التي تحدد حدا محددا للدولار على المبالغ التي يمكن للمستثمر إما كسب أو خسارة انها ليست معقدة كما يبدو. ر هو فراشة الحديد. استراتيجية فراشة الحديد هو عضو في مجموعة محددة من استراتيجيات الخيار المعروفة باسم وينغسبريادس لأن كل استراتيجية سميت مخلوق الطيران مثل فراشة أو كوندور يتم إنشاء استراتيجية فراشة الحديد من خلال الجمع بين انتشار الدعوة الدب مع وضع الثور ينتشر مع تاريخ انتهاء متطابقة تتلاقى مع سعر الإضراب الأوسط يتم بيع المكالمة القصيرة ووضعها على حد سواء في سعر الإضراب الأوسط، الذي يشكل الجسم من الفراشة، ويتم شراء مكالمة ووضعها فوق وتحت سعر الإضراب المتوسط ​​على التوالي لتكوين الأجنحة تختلف هذه الإستراتيجية عن انتشار الفراشة الأساسية من جانبين، وهي انتشار ائتماني يدفع للمستثمر أقساطا صافية مفتوحة، في حين أن موقف الفراشة الأساسي هو نوع من الفارق المدين ويتطلب أربعة عقود بدلا من ثلاثة مثل شركة ابن عمها العام. أبي سي تتداول في 50 في أغسطس اريك يريد استخدام فراشة الحديد للربح على هذا السهم يكتب كل من مكالمة 50 سبتمبر ووضع ويتلقى 4 00 قسط من كل عقد كما يشتري مكالمة 60 سبتمبر و 40 سبتمبر وضعت ل 0 75 لكل منهما النتيجة الصافية هي فوري 650 الائتمان بعد طرح الثمن المدفوع للمراكز طويلة من القسط المستلم عن قصيرة 800- 150.Premium تلقى لمكالمة قصيرة ووضع 4 00 × 2 × 100 سهم 800.Premium دفعت لنداء طويل ووضع 0 75 × 2 × 100 سهم 150. 800 - 150 650 الأولي صافي الائتمان قسط. كيف يتم استخدام الاستراتيجية كما سبق ذكره، فإن الفراشات الحديدية تحد من المكاسب والخسائر المحتملة للمستثمر وهي مصممة للسماح للمستثمرين بالحفاظ على جزء على الأقل من صافي الأقساط التي يتم دفعها في البداية، وهو ما يحدث عندما يغلق سعر الضمان أو المؤشر الأساسي بين أسعار الإضراب العلوية والسفلية وبالتالي فإن المستثمرين سوف يستخدمون هذه الاستراتيجية عندما يعتقدون أن الأداة الأساسية ستبقى ضمن نطاق سعر معين من خلال خيارات انتهاء الصلاحية كلما أغلق الجهاز الأساسي بالقرب من ميد سعر الإضراب هو أعلى ربح المستثمر سيحقق المستثمرون خسارة إذا كان السعر يغلق إما فوق سعر الإضراب للمكالمة العليا أو دون سعر الإضراب للمخفض الأدنى يمكن تحديد نقطة التعادل للمستثمر عن طريق إضافة وطرح الأقساط المستلمة من سعر الإضراب الأوسط بناء على المثال السابق، يتم حساب نقاط التعادل إريك على النحو التالي. ضربة غاضبة سعر 50 قسط المدفوع عند فتح 650. نقطة التعادل نقطة 50 6 50 x 100 سهم 650 56 50. نقطة التعادل الزوجية 50-6 50 x 100 سهم 650 43 50. إذا ارتفع السعر فوق أو دون نقاط التعادل، ثم اريك سوف تدفع أكثر لإعادة شراء المكالمة القصيرة أو وضع مما كان يحصل في البداية، مما أدى في خسارة صافية. شركة أبك يغلق في 75 في نوفمبر، وهو ما يعني أن جميع الخيارات في انتشار ستنتهي لا قيمة لها باستثناء خيارات الدعوة إيريك يجب بالتالي شراء مرة أخرى 50 مكالمة قصيرة ل 2500 75 سعر السوق - 50 سعر الإضراب x 100 سهم من أجل إغلاق h هو موقف، ويدفع قسط المقابلة من 1500 على 60 مكالمة اشترى 75 سعر السوق - 60 سعر الإضراب 15 × 100 سهم له خسارة صافية على المكالمات وبالتالي 1000، والتي يتم طرحها بعد ذلك من صافي أقساطه الأولية من 650 ل صافي الخسارة النهائية من 350. وبطبيعة الحال، فإنه ليس من الضروري لأسعار الإضراب العلوية والسفلية لتكون على مسافة واحدة من سعر الإضراب الأوسط يمكن إنشاء الفراشات الحديد مع التحيز في اتجاه واحد أو الآخر، حيث قد يعتقد المستثمر أنهم الأسهم قد ترتفع أو تنخفض قليلا في السعر، ولكن فقط إلى مستوى معين إذا كان اريك يعتقد أن شركة أي بي سي قد ترتفع إلى 60 قبل انتهاء في المثال أعلاه، ثم انه يمكن رفع أو خفض المكالمة العليا أو انخفاض أسعار ضربة وضع وفقا لذلك. يرون الفراشات يمكن أيضا أن تكون مقلوب بحيث يتم اتخاذ مواقف طويلة في سعر الإضراب الأوسط ووضعت المواقف القصيرة في الأجنحة ويمكن القيام بذلك مربحا خلال فترات التقلب عالية للأداة الأساسية. المزايا و ديساد فانتاجيس. يرون الفراشات توفر العديد من الفوائد الرئيسية للتجار ويمكن إنشاؤها باستخدام كمية صغيرة نسبيا من رأس المال وتوفير دخل ثابت مع مخاطر أقل من ينتشر الاتجاه لأولئك الذين يستخدمونها على الأوراق المالية التي تغلق داخل سعر انتشار ويمكن أيضا أن تكون مطوية أو أسفل مثل أي انتشار آخر إذا كان السعر يبدأ في الخروج من هذا النطاق، ويمكن للمستثمرين إغلاق نصف التجارة والربح على الدعوة الدب المتبقية أو وضع الثور تنتشر إذا كانوا يختارون ذلك المخاطر ومكافأة المعلمات هي أيضا محددة بوضوح إن صافي الأقساط المدفوعة في العراء ھو الحد الأقصی للأرباح الممکنة التي یمکن للمستثمر أن یجنيھا من ھذه الاستراتیجیة، والفرق بین صافي الخسارة المکتسبة بین المکالمات الطویلة والقصیرة أو یضع ناقص القسط الأول المدفوع ھو الحد الأقصی للخسارة المحتملة التي یمکن للمستثمر تكبد كما هو مبين في المثال أعلاه. ولكن المستثمرين بحاجة لمشاهدة تكاليف العمولة لهذا النوع من التجارة كما يجب فتح أربع وظائف منفصلة ومغلقة، و نادرا ما يكون الربح الممكن نادرا هنا لأن الأداة الأساسية عادة ما تكون قريبة في مكان ما بين سعر الإضراب الأوسط و إما الحد الأعلى أو السفلي ولأن معظم الفراشات الحديد يتم إنشاؤها باستخدام فروق ضيقة إلى حد ما، فإن فرص تكبد خسارة هي أعلى نسبيا. تم تصميم الفراشات لتزويد المستثمرين بدخل ثابت مع الحد من مخاطرهم ومع ذلك، فإن هذا النوع من الاستراتيجيات هو عادة مناسبة فقط للتجار الخيار من ذوي الخبرة الذين يمكن مشاهدة الأسواق خلال ساعات التداول وفهم دقيق للمخاطر المحتملة والمكافآت المعنية معظم وسيط ومنصات الاستثمار أيضا تتطلب من المستثمرین الذین یستخدمون ھذه الاستراتیجیات أو غیرھا من الاستراتیجیات المماثلة الوفاء بمتطلبات مالیة أو تجاریة معینة. معدل الفائدة الذي تقدم بھ مؤسسة الإیداع الأموال المحتفظ بھا في الاحتیاطي الفیدرالي إلی مؤسسة وديعة أخرى .1 تدبیر إحصائي لتشتت العائدات لأمن معین أو مؤشر السوق فولاتيلي يمكن أن يقاس اما. وقد تصرف الكونغرس الأمريكي في عام 1933 كقانون البنوك، الذي يحظر على المصارف التجارية من المشاركة في الاستثمار. تشير الرواتب غير الزراعية إلى أي وظيفة خارج المزارع والأسر الخاصة والقطاع غير الربحي مكتب الولايات المتحدة للعمل . اختصار العملة أو رمز العملة للروبية الهندية إنر، عملة الهند تتكون الروبية من 1. محاولة أولية على أصول شركة مفلسة من مشتر مهتم تختاره الشركة المفلسة من مجموعة من مقدمي العروض.