أنظمة التداول عالية التردد

عالية التردد تصميم نظام التداول وإدارة العملية عالية التردد تصميم نظام التداول وإدارة العملية مستشار: روي E. ويلش. الإدارة: تصميم النظام وإدارة البرنامج. الناشر: ماساشوسيتس إنستيتيوت أوف تيشنولوغي تاريخ الإصدار: 2009 شركات التداول في الوقت الحاضر تعتمد بشكل كبير على استخراج البيانات، النمذجة الحاسوبية وتطوير البرمجيات. ويقوم المحللون الماليون بالعديد من المهام المماثلة لتلك المتعلقة ببرامج الحاسوب والصناعات التحويلية. ومع ذلك، فإن صناعة التمويل لم تعتمد بعد بشكل كامل أطر هندسة النظم عالية المستوى ونهج إدارة العمليات التي كانت ناجحة في البرمجيات والصناعات التحويلية. العديد من المنهجيات التقليدية لتصميم المنتجات، ومراقبة الجودة، والابتكار المنهجي، والتحسين المستمر وجدت في التخصصات الهندسية يمكن تطبيقها على مجال التمويل. هذه الأطروحة تبين كيف أن المعرفة المكتسبة من التخصصات الهندسية يمكن أن تحسن تصميم وإدارة العمليات من أنظمة التداول عالية التردد. وتستند نظم التداول عالية التردد على أساس الحساب. هذه الأنظمة هي أنظمة البرمجيات الآلية أو شبه الآلية التي هي معقدة بطبيعتها وتتطلب درجة عالية من الدقة التصميم. تصميم نظام تداول عالية التردد يربط مجالات متعددة، بما في ذلك التمويل الكمي، تصميم النظام وهندسة البرمجيات. في صناعة التمويل، حيث النظريات الرياضية ونماذج التداول يتم بحثها بشكل جيد نسبيا، والقدرة على تنفيذ هذه التصاميم في الممارسات التجارية الحقيقية هي واحدة من العناصر الرئيسية للمنافسة الشركات الاستثمارية. القدرة على تحويل الأفكار الاستثمارية إلى أنظمة تداول عالية الأداء بشكل فعال وكفء يمكن أن تعطي شركة استثمارية ميزة تنافسية ضخمة. (كونت.) تقدم هذه الأطروحة دراسة تفصيلية تتألف من تصميم نظام تداول عالي التردد، ونمذجة النظام والمبادئ، وإدارة العمليات لتطوير النظام. يتم التركيز بشكل خاص على باكتستينغ والتحسين، والتي تعتبر أهم أجزاء في بناء نظام التداول. هذا البحث يبني نماذج هندسة النظام التي توجه عملية التطوير. كما أنه يستخدم أنظمة التداول التجريبية للتحقق من صحة المبادئ التي تم تناولها في هذه الرسالة. وأخيرا، تخلص هذه الأطروحة إلى أن مبادئ وأطر هندسة النظم يمكن أن تكون مفتاح النجاح في تنفيذ أنظمة التداول عالية التردد أو أنظمة الاستثمار الكمية. أطروحة (S. M.) - معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا، تصميم النظام وإدارة البرنامج، 2009. فهرستها من نسخة بدف من أطروحة. تتضمن المراجع الببليوغرافية (ص 78-79). الكلمات الرئيسية: تصميم النظام وإدارة البرنامج. حسابي التداول عالي التردد: دليل عملي للاستراتيجيات الخوارزمية وأنظمة التداول دليل عملي على عالم سريع ومتغير التغير في تداول الخوارزميات عالية التردد تشهد الأسواق المالية ابتكارا سريعا بسبب استمرار انتشار الطاقة الحاسوبية و الخوارزميات. وقد خلقت هذه التطورات دليل جديد على التدريب العملي على عالم سريع ومتغير باستمرار من الترددات العالية، خوارزمية التداول تشهد الأسواق المالية ابتكارا سريعا بسبب استمرار انتشار قوة الكمبيوتر والخوارزميات. وقد خلقت هذه التطورات انضباطا استثماريا جديدا يسمى التداول عالي التردد. ويغطي هذا الكتاب جميع جوانب التجارة عالية التردد، من حالة الأعمال وصياغة الأفكار من خلال تطوير أنظمة التداول لتطبيق رأس المال وتقييم الأداء اللاحق. ويشمل أيضا العديد من استراتيجيات التداول الكمي، مع المجهرية السوق، التحكيم التحكيم، والانحرافات مناقشة المراجحة بتفصيل كبير. يحتوي على الأدوات والتقنيات اللازمة لبناء نظام التداول عالية التردد تفاصيل عملية تحليل ما بعد التجارة، بما في ذلك معايير الأداء الرئيسية وتقييم جودة التجارة كتبه صناعة المهنية المعروفة ايرين ألدريدج وقد انفجرت الفائدة في تجارة عالية التردد على مدى الماضي عام. هذا الكتاب لديه ما تحتاجه للحصول على فهم أفضل لكيفية عمله وما يلزم لتطبيق هذا النهج إلى المساعي التجارية الخاصة بك. أقل الحصول على نسخة الأصدقاء تعليقات لمعرفة ما يعتقده أصدقائك من هذا الكتاب، يرجى الاشتراك. تعليقات المجتمع أوستن تصنيف أنه كان طيب ما يقرب من 7 سنوات هذا الكتاب هو خال من جميلة من المحتوى (صدمة - تلك التي يمكن أن تفعل، تلك التي لا يمكن تدريس)، وسمعة المؤلفين من بين أولئك الذين أعرف الذين التقوا بها هو يضحك في الأفضل. السبب الصحيح الوحيد الذي يمكن أن أفكر به لشراء هذا الكتاب هو للمراجع، أيها. قراءة المزيد تعليقي تعليق من المراجعات 5.0 4 كإجمالي 5 3 4 0 3 0 2 0 1 0 مدى الاستفادة الأحدث تقييم مدى الاستفادة جميع الإصدارات جميع الإصدارات أحدث إصدار تم حذف التعليق معلومات إضافية تم التحديث 17 يوليو، أخذت الملاحظات من بعض المفاهيم الجديدة بالنسبة لي واعتقدت أنها صلبة. سوف أعود وأشير إليها مرة أخرى. كريس دونان قيم هذا حقا أحب ذلك منذ أكثر من 2 سنوات لا كتاب سوف اقول لكم كيفية الذهاب جعل المال مجانا. نظرة عامة جيدة من (معظمهم كبار السن) الأدب المجهرية ذات الصلة. توبياس قيمت أنه كان مذهلا قبل 1 سنة مضت مصدر واحد للتكنولوجيا متعددة الأصول الآلي التداول الآن يمكنك إدارة وأتمتة وتحسين الأنشطة التجارية العالمية الخاصة بك مع زيادة الكفاءة مع نظام إدارة التنفيذ محايد وسيط. يوفر إنفوريتش المتكاملة، والبرمجيات التجارية عالية الأداء لإدارة النظام والتجارة. الاتصال العالمي. وتنفيذ السوق، وإدارة المخاطر. تحليل تكلفة المعاملات (تسا) وأكثر من ذلك. رائدة في مجال الصناعة المعترف بها في تطوير مستقلة، قوة المؤسسة التكنولوجيا منذ عام 1995، إنفوريتش يسلم حلول شاملة لإدارة التنفيذ التنفيذ والاتصال منخفضة الكمون للمجتمع التجاري المؤسسي العالمي. التكامل الكامل مع أدوات التداول الذكية مثل الخوارزميات. وتتيح تحليلات التجارة المسبقة وضوابط المخاطر للعملاء تنفيذ قرارات الاستثمار مع زيادة السرعة والتحكم. تساعد التكنولوجيا المحدثة باستمرار الشركات من جميع الأحجام على المنافسة بشكل أكثر فعالية في الأسواق السريعة التغير. يمكن دمج الحلول لكل خطوة من خطوات عملية التداول في نظام تداول واحد لإدارة التنفيذ يبسط البنية التحتية لمكتب التداول وتوحيد العمليات. مع التكنولوجيا بنيت من الألف إلى الياء لدعم التداول متعدد الأصول. كنت تتمتع التداول السلس عبر الأسهم. خيارات. العقود الآجلة. النقد الاجنبى. دخل ثابت. مقايضات أسعار الفائدة مع وظائف محددة لألصول. فيكس المستندة، وسيط محايدة الربط تمكنك من التجارة ما، وأين، ومع من تريد في جميع أنحاء العالم. وظائف جاهزة للتداول بسرعة البرق تم تصميم حلول إنفوريتش للمستخدمين المتطورة الذين يريدون أفضل وظيفة في فئتها والأدوات دون وقت الانتظار الطويل للتسليم. برنامج إدارة التنفيذ لدينا جاهز للتداول مع القليل من الحاجة للتخصيص، ويدعم عدد لا يحصى من أساليب التداول والاستراتيجيات. مع متوسط ​​وقت النشر من 3 أسابيع فقط، وضعنا معيار الذهب للتسليم والخدمة. الاستفادة القصوى من كل فرصة تداول في حين السيطرة على التكاليف سواء كنت شراء الجانب أو بيع الجانب، إنفوريتش يوفر قدرات متقدمة والأدوات التي يمكن أن تساعدك على بقعة واغتنام الفرص الجديدة في السوق، وأتمتة استراتيجيات التداول، والحد من المخاطر، وتحسين جودة التنفيذ، وخفض تكاليف المعاملات و مواكبة التغيرات في هيكل السوق وتنظيمه، بما في ذلك: تحليل التجارة قبل الانقطاع فيكس الربط بالمصادر الرئيسية للسيولة العالمية للأسهم. خيارات. العقود الآجلة. النقد الاجنبى. دخل ثابت. مقايضات أسعار الفائدة تنفيذ التجارة في الكمون المنخفض والكبير الحجم التداول اليدوي والتداول الآلي والخوارزمي الأسود بيئة الاختبار والاختبار المربع الأسود الرسوم البيانية والتفاعلية في الوقت الحقيقي ومراقبة المواقع الوصول إلى خدمات واستراتيجيات الوساطة العالمية للتداول المتعدد وعبر الأصول السوق المباشر (دما) تداول عالي التردد ومحرك تطوير خوارزمي ضوابط المخاطر إدارة الطلب (جانب البيع) إعداد التقارير التنظيمية (جانب البيع) سطح المكتب الموحد إنشاء بيئة تجارية مخصصة يمكن تخصيص جميع حلولنا وتسليمها في نظام تداول آلي موحد يلبي وإدارة التجارة الخاصة بك واحتياجات التنفيذ محددة. أو يمكنك اختيار تحديد مكونات التكنولوجيا ليتم استخدامها بشكل مستقل أندور دمجها في النظم الموجودة لديك. مع اختيارك من التثبيت في الموقع أو استضافة في أي من مراكز البيانات العالمية لدينا، إنفوريتش يجعل من السهل للترقية إلى أفضل برنامج إدارة أمر التنفيذ. إستراتيجية متعددة الإستراتيجيات ومتعددة الأصول إمس كن أول من يلتقط الفرص الجديدة في السوق ويقوم بتنفيذ عمليات التداول عبر العديد من الوسطاء والأماكن والأدوات والجغرافيا مع نظام إدارة تنفيذ متعدد الإستراتيجيات محايد وسيط. تخدم تغطية الطبقة متعددة الأصول الحقيقية مسار عمل المتداول وتلغي الحاجة إلى منصات متعددة. يمكنك الوصول إلى وتوظيف مجموعة كاملة من خدمات الوساطة (توجيه النظام والوصول المباشر إلى الأسواق (دما)، والاستراتيجيات، وما إلى ذلك) لفئات الأصول متعددة من خلال نقطة واحدة من أسيسنداشينغ يوفر لك الوقت والموارد والتكاليف. برنامج إدارة التجارة لدينا يدمج بسهولة مع نظم إدارة النظام. مما يمكن التجار من إصدار أوامر وتلقي الإعدام في الوقت الحقيقي. في حين تم تأسيس الاتصال فيكس مع معظم مقدمي أومز بالفعل، يمكن أن تكتمل عمليات التكامل الجديدة سوكنداشوفتن في غضون أيام. تقنية قوة المؤسسة تدعم أساليب تجارية متعددة واستراتيجيات تقنية إنفوريتش هي معمارية لتمكين التداول الآلي والخوارزمي مع الكمون المنخفض والإنتاجية العالية. مرونة ومرونة يدعم عدد لا يحصى من الأساليب التجارية والاستراتيجيات، مما يتيح لك متابعة ألفا والحد من تأثير السوق. المزيد من السرعة والتحكم في عملية تنفيذ الأوامر توفر أنظمة إدارة التجارة لدينا وظائف قوية من خارج منطقة الجزاء والتي تمكن التجار من جانب الشراء لتنفيذ الصفقات مع زيادة السرعة والتحكم: قدرات التداول المتقدمة للأسهم واحدة والقوائمشملت محفظة، مؤشر، أزواج، وتداول سلة متعددة الأغراض التداول عبر الأسهم. خيارات. العقود الآجلة. النقد الاجنبى. دخل ثابت. مبادلة أسعار الفائدة من نقط واحد، مع وظيفة محددة الأصول (بما في ذلك أوامر متعددة أرجل للعقود الآجلة والخيارات) التكنولوجيا المحايدة وسيط يسمح لك لإنشاء وتخصيص وتنفيذ أوامر الخاص بك مع وسطاء متعددة من خلال واجهة واحدة ونقطة دخول التفاعلية والرسوم البيانية والخرائط الحرارة تساعدك على بقعة بسرعة والعمل على فرص السوق يوفر رصد الموقف في الوقت الحقيقي نظرة موحدة للنشاط عبر الأسواق العالمية لفئات الأصول متعددة التداول على شبكة الإنترنت متعددة وسيط مع خدمة النسخ الاحتياطي إمس النسخ الاحتياطي إمس متعددة الوصول مكاتب التداول الوساطة وخدمات التنفيذ الخوارزمية في جميع أنحاء العالم من أي جهاز كمبيوتر جاهز للإنترنت باستخدام البوابة التجارية بروكيريتش لدينا (بروكيريتش). هذا التطبيق التداول على شبكة الإنترنت بسيطة يسمح لك لتوحيد الأوامر والإعدام عبر أماكن متعددة ومراقبة نشاط التداول في الوقت الحقيقي. يمكنك الاتصال بعدد غير محدود من السماسرة من خلال نقطة واحدة من الوصول في أي تكلفة. بروكيرياش أيضا يمكن أن تكون بمثابة خدمة مجانية للنسخ الاحتياطي الخاص بك أومز أو النسخ الاحتياطي إمس. خوادم آمنة لدينا يمكن تخزين بانتظام بيانات تنفيذ التجارة الخاصة بك في جميع أنحاء دينداشينكلودينغ كل من المناصب المنفذة والمتبقية. هذا يسمح لك للاسترخاء بسرعة أو الصفقات كاملة عندما يعاني نظام التداول المعتاد الخاص بك انقطاع. تعرف على المزيد حول حلول الشراء من جانبنا لمعرفة المزيد عن برنامج إدارة التجارة إنفوريتش، قم بزيارة: أدوات التحكم في مخاطر التداول الآن يمكنك عرض ومراقبة المخاطر عالميا في جميع الأنشطة التجارية وأنظمة في الوقت الحقيقي. تسمح لك ضوابط المخاطر الآلية من إنفوريتش بتطبيق التسلسل الهرمي للضمانات والحدود عبر مجموعة واسعة من المتغيرات، مثل المتداول والأداة والوضع والوحدة والمقصد. وتراقب فحوصات المخاطر قبل أو عند التجارة جميع متغيرات المخاطر وتؤدي إلى تنبيهات عند الحاجة إلى تعديل حسابات المستخدمين أو منع إصدار أوامر غير متوافقة. وتغطي تكنولوجيا حدود المخاطر الطلبات الصادرة يدويا أو خوارزمية أو عبر أبي أو من نظم إمس خارجية أخرى. ويستند تقييم المخاطر للأوامر إلى تجميع معلومات تدفق المعاملات المتاحة بما في ذلك بيانات الطلب والتنفيذ وبيانات السوق. توقيف أو السيطرة على المخاطر في الوقت الحقيقي بغض النظر عن ما، أين أو مع من تتاجر، يمكن للشركة الخاصة بك تخفيف المخاطر عندما تتأثر الأطراف في التجارة أو السوق الأوسع سلبا من أجل المقصود. على سبيل المثال، يمكنك: منع الأخطاء في الاصبع الدهون تجنب التأثيرات السلبية في السوق من خلال مقارنة النظام ضد مثل هذه المقاييس مثل متوسط ​​حجم التداول المحسوب للأداة تعيين التحمل المخاطر الفردية للأموال والحسابات والاستراتيجيات والتجار والأدوات (الأوراق المالية) منع خاطئة أوامر من خوارزميات هارب تحقق من أمر يتم إدخاله عن طريق الخطأ أو يتجاوز أي نوع من تحمل المخاطر، مثل اتخاذ موقف كبير جدا أوامر العلم التي تتجاوز عتبات المخاطر الداخلية الأخرى الحصول على رؤية موحدة للتعرض للخطر على نطاق الشركة يمكن أن تعرض المخاطر أن ينظر إليها لمستويات متعددة بما في ذلك العميل، حساب، تاجر، مكتب التداول والمشاريع. وإذا كانت شركتك تستخدم أكثر من تطبيق تداول واحد و تداول من خلال وسطاء متعددين، فإن حدود مخاطر إنفوريتش يمكن أن تجمع المعلومات من أنظمة التداول الأخرى وتوفر رؤية موحدة واحدة للتعرض العالمي للمخاطر عبر فئات الأصول. سهولة النشر في أي بيئة تداول يتم تضمين تكنولوجيا التحكم في المخاطر لدينا في إنفوريتش تمس. أنظمة التداول متعددة الوسطاء و هيفريق. وهي الآن متاحة أيضا بوصفها وحدة مستقلة مستقلة للشركات التي تستخدم نظم الإدارة البيئية الأخرى و أومز s. وهذا يجعل من الممكن لتطبيق بسلاسة حدود المخاطر قبل تكوين تدفق طلبك بأكمله. محرك خوارزمي عالي التردد استخدم التكنولوجيا لخوارزميات التداول منخفضة الكمون، عالية التردد دون الحاجة إلى بناء وصيانة البنية التحتية المتخصصة الخاصة بك. هيفريق هو برنامج التداول عالي التردد الذي يدعم التداول الآلي القائم على استراتيجية للأسهم والعقود الآجلة والخيارات والصرف الأجنبي. أنه يوفر جميع المكونات الأساسية لتسهيل الإنتاجية من عشرات الآلاف من أوامر في الثانية الواحدة في وقت متأخر ميلي ثانية واحدة. الوصول إلى خوارزميات التداول عالية التردد من السماسرة ومقدمي الخدمات الأخرى ونشر استراتيجيات التداول المعقدة عبر فئات الأصول. إنشاء واختبار واختبار ونشر استراتيجيات التداول الملكية في بيئة تطوير الصندوق الأسود. الهندسة المعمارية قابلة للوساطة محايدة تمكنك من تشغيل استراتيجيات متعددة في وقت واحد ونشرها عبر خوادم متعددة في مختلف الوجهات ومراكز البيانات وسيط. هيفريق هو إضافة على برنامج هفت إلى منصات التداول إنفوريتش التي تعزز لدينا قابلة للتطوير، وثلاث طبقات العمارة ومحرك فيكس لضمان سرعة عالية، والقدرة الإنتاجية العالية. يمكن توجيه الطلبات إلى أي وجهة عالمية متوافقة مع فيكس. برنامج هفريق هفريق لدينا هو أيضا متاح بشكل مستقل كحل تسليم المفتاح مربع أسود. وسيط عالمي اتصال فيكس تمكننا العمارة المحايدة للوسيط وشبكة توجيه الطلب الواسعة من الوصول بسرعة إلى أي وجهة في الشبكة العالمية لتبادل المعلومات المالية (فيكس) بأقل وقت وتكلفة. إنفوريتش يربط حاليا أكثر من 140 وسطاء، إن، متفس، التبادلات، أتس، حمامات مظلمة، تجار الفوركس والبنوك، وغيرها من المصادر العالمية الرئيسية للسيولة للأسهم. خيارات. العقود الآجلة. النقد الاجنبى. دخل ثابت. مبادلة أسعار الفائدة يمكنك الوصول إلى مجموعة كاملة من خدمات الوساطة، بما في ذلك توجيه النظام، والوصول المباشر إلى الأسواق (دما) والاستراتيجيات. أكثر من 500 تحديث خوارزميات وسيط التنفيذ عبر فئات الأصول متعددة يمكن الوصول إليها من سيستيمنداشسافينغ واحد لك الوقت والموارد والتكاليف. لضمان الأداء المتفوق، والموثوقية، الكمون المنخفض والإنتاجية العالية، إنفوريتش سوق الإمدادات والوسيط الاتصال عبر الخاصة بها إنفوريتش فيكس الشبكة (إفن). في حين أن العديد من الوجهات معتمدة بالفعل، فيكس الربط إلى أي وجهة متوافقة يمكن إنشاء إيسيلانداشوفتن في غضون أيام. كما فائدة إضافية، يوفر إفن ميزة التنبيه في الوقت الحقيقي أن يخطر التجار كلما الوجهة التجارية في شبكة الاتصال لدينا تصبح غير متوفرة في حالة عدم وجود ما إذا كان أمر أو تعديل النظام في اللعب. هذا يتيح لك الفرصة لإعادة توجيه أوامر إلى وسيط المتاحة في وقت مبكر قبل إغلاق السوق. بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في تخصيص والحفاظ على شبكة فيكس وسيط التوجيه الخاصة بهم. برنامج إفن متاح للشراء من إنفوريتش. لمعرفة المزيد، قم بزيارة إنفوريتش شبكة تبادل المعلومات المالية لعرض قائمة جزئية من الطحالب وسيط المتاحة حاليا من خلال شبكة الاتصال تبادل المعلومات المالية لدينا، زيارة وسيط ألغوس تنفيذ خوارزميات التداول الخوارزمية هو أداة أساسية في السعي لتوليد ألفا والحفاظ عليها، و إنفوريتش تم تصميم التكنولوجيا من يوم واحد لتمكينه مع أعلى مستوى من الكفاءة. لذلك كلا من تمس لدينا ومنصات التداول مقدمة تشمل مجموعة من خوارزميات بنيت مسبقا لاستراتيجيات التنفيذ الشعبية. ونحن توريد شفرة المصدر بحيث يمكن للعملاء بسهولة تخصيص وخوارزميات الاختبار الخلفي. كما يمكن للمتداولين من جانب الشراء الوصول إلى أكثر من 500 خوارزمية تنفيذ محدثة عبر فئات أصول متعددة من أكثر من 40 وسيطا عالميا ومزودين من جهات خارجية. مع الاندماج السلس في منصة متعددة التجارة وسيط تنفيذ. يمكن للعملاء إنفوريتش الحصول على ميزة في الأسواق المتغيرة بسرعة وخالية من المنافسة. في نهاية المطاف في التداول الصندوق الأسود، إنفوريتش يقدم محرك هيفريق خوارزمية لدينا لخلق ونشر استراتيجيات عالية التردد. هيفريق يمكن استخدامها بشكل مستقل باعتبارها قائمة بذاتها حل التداول مربع أسود، أو كجزء من إنفوريتش تمس أو منصة التداول مقدمة. بغض النظر عن أي الحل الذي تختاره، تكنولوجيا إنفوريتش يمكن أن توفر لك الوقت والتكلفة لتطوير الطحالب الخاصة بك من الألف إلى الياء. ويمكن أن تساعد شبكة الاتصال المنخفض الكمون في ضمان أفضل أداء تنفيذ في الأسواق العالمية اليوم. معرفة المزيد عن خوارزميات التنفيذ المتاحة من خلال منصات التداول إنفوريتش محفظة ومكتب النقدية بيع أومس للتداول العالمي الآن شركات الجانب البيع يمكن أتمتة وتحسين جميع محافظها وتجارة النظام واحد مع حل واحد فعالة من حيث التكلفة. ويدمج نظام إدارة الطلبات والتنفيذ (إنفوريتش) نظام أومز مع وظائف التداول الذكية وقدرات التنفيذ المتقدمة لنظام إدارة التجارة قوة المؤسسة. لها الجواب التكنولوجيا الأنيقة لأولئك الذين يسعون أفضل من كلا العالمين موحدة في منصة واحدة، للتخصيص. توفر برامجنا لإدارة التجارة مكتب التداول من جانب البائع مع التكنولوجيا والأدوات اللازمة لاتخاذ أوامر العميل وسلال من خلال دورة التنفيذ الأكثر كفاءة. بدءا من تحليل التجارة المسبقة لأوامر العملاء المقصودة، فإن إنفوريتش سيل-تمس يلتزم بإحكام دورة تنفيذ التجارة مع تحليل ما قبل التجارة، في التجارة وما بعد التجارة. فإنه يتتبع الأداء ضد مختلف المعايير ويحافظ على كل من التاجر والعميل على اطلاع على التقدم المحرز في التنفيذ والنتائج. مع التكنولوجيا إمس هندستها خصيصا لتجارة عالية الحجم، إنفوريتش أومز تمكن السريع، ذات قدرة عالية ترتيب النظام والإدارة. يمكن للتجار تسليم حتى ألف اسم سلال في ثوان. خوارزميات مدمجة. التكامل مع مئات من خوارزميات طرف ثالث. والاتصال إلى مجموعة واسعة من الأسواق العالمية والقدرة على تخصيص التنفيذ والمنطق التوجيه توفر تجار البيع الجانب مع مجموعة متفوقة من الأدوات لتحسين أداء التنفيذ. الحصول على القدرة على بذل المزيد من الجهد مع نظام إدارة التجارة واحد: أتمتة التجارة وإدارة النظام الكامل بروسدنداشفروم استلام أوامر العميل إلى ما بعد التجارة تحليل التنفيذ إلى التقارير التنظيمية (أواتس و ترفاكت) إدارة تسهيل، وكالة والتداول الرئيسي، صنع السوق ، الشيكات قبل التجارة. والأخطاء التنفيذ التعامل مع والتقارير التنظيمية تعزيز الأداء مع متقدمة واحد الأسهم وقائمة التداول إمبروفانسداشينكلينغينغ مؤشر، أزواج. وتداول سلة متعددة اليوم الوصول بسرعة السيولة وتوظيف استراتيجيات خوارزمية عبر أماكن متعددة والوجهات مع شركائنا في شبكة اتصال فيكس استغل فرص السوق لحظة إلى لحظة مع الرسوم البيانية التفاعلية والرسوم البيانية والخرائط الحرارة رصد جميع المواقف التجارية العالمية (المنفذة، المنفذة جزئيا و أوامر العمل) في الوقت الحقيقي عبر الأدوات والحسابات إدارة المخاطر مع الضوابط المخاطر الآلية. تطبيق التسلسل الهرمي للضمانات والحدود عبر مجموعة من المتغيرات (مثل التاجر والأداة والوضع والوحدة والمقصد) وتنبيهات التنبيه لضبط الصفقات أو أوامر الحظر بالإضافة إلى ذلك، يمكن دمج برنامج إدارة التجارة إنفوريتش مع محركنا هيفريق الخوارزمية إلى وتسهيل الإنتاجية من عشرات الآلاف من أوامر في الثانية الواحدة في وقت متأخر ميلي ثانية واحدة. يوفر هيفريق جميع المكونات الأساسية لإنشاء واختبار ونشر استراتيجيات عالية التردد. لمعرفة المزيد، قم بزيارة محرك الخوارزمية عالية التردد. خلق بيئة تجارية مخصصة مع نشر بسرعة البرق في حين أن إنفوريتش أومز يأتي مع معظم الوظائف الجاهزة للتجارة خارج منطقة الجزاء، ويمكن تخصيصها لتلبية احتياجات إدارة التجارة الخاصة بك والتنفيذ محددة. مع اختيارك من التثبيت في الموقع أو استضافة في أي من مراكز البيانات العالمية لدينا، إنفوريتش متوسطات وقت النشر الرائدة في الصناعة من 3 أسابيع فقط على شبكة الإنترنت التداول متعددة وسيط مع خدمة ل أومز احتياطية النسخ الاحتياطي إمس الوصول متعددة مكاتب التداول الوساطة وخدمات التنفيذ الخوارزمية في جميع أنحاء العالم من أي جهاز كمبيوتر جاهز للإنترنت باستخدام بوابة التداول بروكيريتش لدينا (بروكيرياش). هذا التطبيق على شبكة الإنترنت بسيطة يسمح لك لتوحيد الأوامر والإعدام عبر أماكن متعددة ومراقبة نشاط التداول في الوقت الحقيقي. يمكنك الاتصال بعدد غير محدود من السماسرة من خلال نقطة واحدة من الوصول في أي تكلفة. بروكيرياش أيضا يمكن أن تكون بمثابة خدمة مجانية للنسخ الاحتياطي أومز أو النسخ الاحتياطي إمس. خوادم آمنة لدينا يمكن تخزين بانتظام بيانات تنفيذ التجارة الخاصة بك في جميع أنحاء دينداشينكلودينغ كل من المناصب المنفذة والمتبقية. هذا يسمح لك للاسترخاء بسرعة أو الصفقات كاملة عندما يعاني نظام التداول المعتاد الخاص بك انقطاع. الوصول المباشر إلى السوق إنفوريتش يوفر البنية التحتية للوصول إلى الأسواق المباشرة (دما) لربط الجانب البيع إلى وجهات تجارية في جميع أنحاء العالم مباشرة أو من خلال وسطاء دما. لدينا أومس العملاء أيضا يمكن تمديد دما الخدمة إلى جانب العملاء كليندنداشالوينغ لهم للتنافس بشكل أكثر فعالية لرجال الأعمال. مع وجود اتصال جاهزة لمصادر السيولة العالمية الرئيسية بما في ذلك البورصات، إنز، متفس، أتس، تجار الفوركس والبنوك، يمكن للشركات بيع الجانب زيادة مستوى الخدمات التجارية التي تقدمها للعملاء. ومع تكنولوجيا التداول التي تدعم أنواع أمر التبادل محددة، يمكن للتجار تبسيط إدارة النظام وتحسين تنفيذ التجارة. المهندسة ل موثوقة، عالية الأداء التداول كما هو الحال مع جميع التكنولوجيا إنفوريتش. تم تصميم البنية التحتية دما خصيصا لدعم منخفضة الكمون، التداول عالية الحجم. يمكن تكوين لدينا بنية مرنة وقابلة للتطوير لدعم متطلبات دما العالمية عالية السرعة، عالية الإنتاجية أنظمة ألغو من خلال إدارة النظام المؤسسة والتنفيذ. وتتيح لنا عدة مواقع مشتركة في مراكز البيانات العالمية الاستراتيجية تزويدك بوصول أسرع وأكثر كفاءة إلى الأسواق. كمزود موثوق به من المستقلين، تكنولوجيا التداول قوة المؤسسة منذ عام 1995، إنفوريتش يقدم موثوقية ثبت وخدمة لا مثيل لها شركتك يمكن الاعتماد على ديبلوادنداشاند سبونسورنداشترو الوصول المباشر إلى السوق. الاتصال العالمي فيكس احصل على اتصال موثوق به وعالي الأداء لأي وجهة في الشبكة العالمية لتبادل المعلومات المالية (فيكس) مع الحد الأدنى من الوقت والتكلفة. توفر شبكة إنفوريتش فيكس نيتورك (إفن) اتصال فيكس بمصادر السيولة العالمية الرئيسية للأسهم. خيارات. العقود الآجلة. النقد الاجنبى. دخل ثابت. مبادلة أسعار الفائدة. يمكنك الوصول إلى التبادلات، إن، متفس، أتس، حمامات مظلمة، تجار الفوركس والبنوك، والأطراف المقابلة الأخرى من خلال بوابة واحدة. لدينا بنية فريدة من نوعها لتبادل المعلومات المالية الربط يضمن الأداء المتفوق، والموثوقية، الكمون المنخفض والإنتاجية العالية. إفن يمكن التعامل مع كميات كبيرة للغاية من أوامر، وتعديل و إيكسيكتيونسنداشينكلودينغ سلال متعددة الآلاف من الأسماء لكل منهما. نموذج مميز متعدد المحاور يلغي الاختناقات توفر الشبكات النموذجية والمحدثة شبكات اتصال فيكس من خلال نقطة واحدة (المحور) لمشاركين تجاريين متعددين (المتحدث). ولكن لأن جميع الرسائل من جميع الأطراف المقابلة يجب أولا أن يتم استقبال وتحليل من قبل نفس المركز المشترك قبل أن يتم توجيهها إلى الوجهات المناسبة، والاختناقات في قائمة انتظار الرسائل والإنتاجية شائعة. توفر شبكة تبادل المعلومات المالية لدينا اتصالات متعددة (محاور) عبر بوابات وسيط الفردية. ويمكن للمشاركين في التجارة أن يرسلوا الأوامر ويتلقون عمليات الإعدام في وقت واحد، مما يكفل زيادة الإنتاجية وسرعة الوصول إلى الأسواق العالمية. الراحة والموثوقية تقدم إفن إدارة فيكس كاملة، وإدارة اتصال و 247 دعم عالمي. كل المقدمة من قبل فريق فيكس الشبكات ذوي الخبرة الذي يخفف مؤسستك من عبء العمل الفني وعبء المسؤولية. ما هو أكثر من ذلك، إفن الصورة عالية توفر بنية النظام، غواتوايشوبس متعددة وبنية تحتية شبكة زائدة ضمان موثوقية لعمليات التداول الخاصة بك. مثالية للشركات التي تريد فوائد بنية فيكس عالية الأداء الرسائل والاتصال بأسعار في متناول الجميع، و إنفوريتش فيكس شبكة متاحة للنشر الفوري. لمعرفة المزيد حول الاتصال تبادل المعلومات المالية لدينا، قم بزيارة إنفوريتش فيكس نيتورك. خوارزميات التنفيذ إن قدرة الجانبين على تقديم خوارزميات التنفيذ إلى جانب الشراء في الوقت المناسب هو عنصر أساسي في التنافس على عمل العميل والحصول على تدفق النظام. وقد تم تصميم تقنية إنفوريتش من اليوم الأول لتمكين تطوير ونشر الخوارزميات بأعلى مستوى من الكفاءة. في البداية، لدينا أومس يتضمن مجموعة من خوارزميات قبل بنيت لاستراتيجيات التنفيذ الشعبية. ونحن توريد شفرة المصدر بحيث يمكن للعملاء بسهولة تخصيص وخوارزميات الاختبار الخلفي. كما يتميز نظام إنفوريتش سيل-سيد تمس ببيئة تطوير الصندوق الأسود لتتمكن من إنشاء استراتيجيات تداول خاصة واسترجاعها واستخدامها. الهندسة المعمارية قابلة للتحكم تمكنك من تشغيل استراتيجيات متعددة في وقت واحد ونشرها عبر خوادم متعددة في مختلف الوجهات ومراكز البيانات. لانخفاض الكمون، والتداول عالية التردد (هفت). إنفوريتش يقدم محرك هيفريق خوارزمية لدينا. يمكنك تطوير واختبار وتخصيص الطحالب لتجارة الأسهم والعقود الآجلة والخيارات والصرف الأجنبي مع القدرة الإنتاجية لعشرات الآلاف من أوامر في الثانية الواحدة في وقت متأخر ميلي ثانية واحدة. لمعرفة المزيد، قم بزيارة محرك الخوارزمية عالية التردد. وبالإضافة إلى ذلك، يوفر إنفوريتش الوصول إلى خوارزميات عبر فئات الأصول متعددة من أكثر من 40 وسطاء العالمية ومقدمي طرف ثالث. التكامل السلس مع شركائنا في أومس تمكن التجار بسرعة نشر استراتيجيات للحصول على ميزة في الأسواق المتغيرة بسرعة وبأسعار تنافسية للغاية. بغض النظر عن أي الحل الذي تختاره، تكنولوجيا إنفوريتش يمكن أن توفر لك الوقت والتكلفة لتطوير الطحالب الخاصة بك من الألف إلى الياء. ويمكن أن تساعد شبكة الاتصال المنخفض الكمون في ضمان أفضل أداء تنفيذ في الأسواق العالمية اليوم. تعلم المزيد عن خوارزميات التنفيذ المتاحة من خلال منصات التداول إنفوريتش تحليل تكلفة المعاملات تحسين جودة التنفيذ، وتحسين استراتيجيات التداول وتعزيز الكفاءة التشغيلية مع تحليلات التداول التفاعلية المحسنة وتحليل تكاليف المعاملات (تسا). إنفوريتش الرأي الثاني هو خدمة مستقلة يدمج ما قبل التجارة والتاريخية تحليل تكلفة المعاملات مع التحليلات في الوقت الحقيقي لمساعدتك على الحفاظ على ألفا وخفض تكاليف المعاملات. تحليل التحليلات قبل والتداول تكاليف التداول المتداولة وتأثير السوق لظروف السوق الحالية. نسق تفاعلي يساعد التجار بسرعة اختيار وضبط استراتيجيات التنفيذ على أساس التغييرات لحظة إلى لحظة. وتقوم تحليلات ما بعد التجارة بتقييم أداء التنفيذ والتكاليف بعد اكتمال التداول. كما يقوم الرأي الثاني أيضا بقطع وقت المتداولين وتديومهم عند استخدام تحليلات ما قبل التجارة لوضع استراتيجيات تنفيذ للسلال الكبيرة والمحافظ. ويمكن أن يكون ذلك ميزة كبيرة عند التعامل مع محافظ مائة وألف أداة. توقعات أكثر دقة لتنفيذ النظام في الوقت الحقيقي رأي الثاني يذهب خطوة واحدة وراء برنامج تسا نموذجي من خلال التخصيم في الوقت الحقيقي المتغيرات التجارة والسوقنداشينغ بما في ذلك حجم وتقلب واتجاهات السوقنداشس وكذلك التقدم في تنفيذ النظام المقصود. بناء على ظروف السوق وحالة التنفيذ، فإنه يعيد تقدير التوقعات ويحدث لك أي تغيير كبير في التوقعات. يمكن للمتداولين بعد ذلك ضبط مسار التنفيذ للحركات المتبقية طوال اليوم لمتابعة ألفا وتقليل المخاطر. التكامل السلس مع مقدمي الخدمات الأخرى يأتي الرأي الثاني مدمج مع منصات التداول إنفوريتش أو متاح عبر أبي كخدمة مستقلة ومحايدة وسيط. أيضا، فإنه يمكن دمج برنامج تسا من مقدمي الخدمات الأخرى، مما يسمح لك لعرض ومقارنة التقييمات التجارية من مصادر متعددة على شاشة واحدة. يمكن للمتداولين عرض تحليلات التداول مباشرة من نجارهم التجاري أو أي عنصر آخر من بيئاتهم التجارية. لمعرفة كيف يمكن للرأي الثاني أن يساعدك على تحسين جودة تنفيذ التجارة للأدوات الفردية والمحافظات، قم بزيارة تحليل تكاليف المعاملات أنظمة التداول عالية التردد - السرعة مقابل التنظيم في سعيهما الوسواس إلى تحقيق ميزة سوقية عالية القيمة 44 تجار الأسهم يدفعون تكنولوجيا المعلومات إلى حدودها - والمشرعين دون 39t مثل ذلك. قد تهدف القوانين اجلديدة إىل إبطاء األنظمة إىل أسفل 44 ولكن املنظمني مستعدون وقادرون عىل اكتساب التكنولوجيا التي يحتاجونها ملواكبة حاجة املدينة إىل السرعة برسائل بوغوس 44 هجامت حظر الخدمة 44 والرسائل االقتحامية - قد يبدو مثل الحياة اليومية على الإنترنت 44 ولكن أيضا 39 ما يحدث في شبكات من المفترض أن تنظم بشكل كبير من التبادلات المالية كما التجار الانخراط وغضب بعضهم البعض في حشد عالية الأداء يحركها الكمبيوتر 247 المعركة من أجل الربح. بل إن العالمين قد اصطدمتا في الأشهر الأخيرة عندما تم اختراق تغذية تويتر من وكالة أنباء وبدأت في نشر أخبار مزيفة. وانخفضت أسعار الأسهم لفترة وجيزة حتى أدرك التجار ما يحدث فعلا، ولكن قد ثبت الآن احتمال حدوث تباطؤ في المستقبل للتسبب في حدوث تذبذب في الأنظمة المالية. وجدت شركة الخدمات المالية العالمية الأمريكية نايت كابيتال المجموعة من الصعب. في أغسطس 2012 44 بدأت أجهزة الكمبيوتر في الشركة اتخاذ قرارات تداول غريبة 44 أضعاف سعر شركة واحدة - ويزارد سوفتوار - وكذلك تقديم العطاءات سعر كيانات أكبر بكثير 44 مثل جنرال الكتريك. في بيان صدر بعد ذلك دعا نايت مشكلة مشكلة حصص التكنولوجيا لكنه كان يكلف حوالي 440m44 إجبارها على جمع ما يقرب من هذا المبلغ من المستثمرين للبقاء في الأعمال التجارية قبل الموافقة على الاندماج مع شركة تجارية دولية جيتكو. استخدمت مجموعة نايت كابيتال نماذج حاسوبية لتحديد متى وكيف يمكن تداول الأسهم. في خريف 44 أطلقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تحقيقا لتحديد ما إذا كان كنيت قد خضع لأنظمة الكمبيوتر الخاصة به بشكل صحيح قبل تحميل الرمز المصمم للتحدث إلى منصة تداول جديدة تستخدمها بورصة نيويورك (نيس). وقبل بضع سنوات، جاء التداول الخوارزمي تحت دائرة الضوء عندما انخفضت أسعار الأسهم الأمريكية فجأة دون سبب واضح. ما يسمى 39Flash Crash39 (انظر bit. lyeandt-فلاشكراش) شهدت الأسهم الزرقاء المتداولة لمدة سنت واحد. بدا التجار في رعب حيث يبدو أن الأسواق تتفكك أمام أعينهم وتجوبت الإخبارية للعثور على سبب للتغيير المفاجئ في الحظ. لم يكن هناك شيء خطأ ما عدا أنظمة التداول نفسها - بمجرد استعادة النظام 44 عاد السعر إلى المستويات السابقة. حتى الآن 44 لا يمكن لأحد أن يشير اصبع على خطأ بالضبط: يبدو أن الجواب سلوك ناشئ مع العوامل المساهمة الرئيسية. أصدرت لجنة تداول السلع الأساسية والسلع (كفتك) تقريرا بعد خمسة أشهر من حادثة فلاش كراش 44 التي أثارت انتقادات شديدة من بعض الجهات (44). ولاسيما لأن النقاد ادعوا أن المنظمتين تفتقران إلى البنية التحتية التكنولوجية لتحليل ما حدث من خطأ بأي تفصيل. 39 سباق 39 في التداول السريع في سبتمبر 2012 قال مستشار ديفيد لاوير 44 في أسواق أفضل 44 لجنة مجلس الشيوخ الأمريكي: في سوق الأسهم الأمريكية 44 رأينا لمحات مباشرة عن ما يمكن أن يحدث لأنظمة معقدة للغاية تتفاعل بطرق غير الخطية. إلا مراجعة من قبل لجنة التجارة الحرة أن الكثير من اللوم يكمن في المتخصصين في تجارة عالية التردد (هفت): التجار الذين يستخدمون أجهزة الكمبيوتر المتوازية - وأحيانا أجهزة مخصصة - لمراقبة تغذية المتدفقة من الاقتباسات والحرف التي تولد التبادلات 44 ومن ثم استخدام أنماط داخلها لجعل عدد كبير جدا صغيرة جدا 44 الصفقات سريعة جدا. ل هفت الشركات 44 الكمون تجهيز هو عدو في الأسهم والخيارات التداول. خوارزميات التداول الأسرع ترى ترادس 44 أسرع أنها يمكن أن تتفاعل معها. وكانت النتيجة شيئا أقرب إلى سباق التسلح الذي بني على أجهزة الكمبيوتر والشبكة. تدفع الشركات علاوة على أن يكون لها أجهزة الكمبيوتر عالية السرعة الخاصة بها تجلس في أقرب وقت ممكن إلى أماكن التداول في مرافق التخصيص لتقليل وقت الاتصالات وضع تلك التي تستخدم معيار 39 الموحدة 39 الأعلاف - الذي يجمع أولا العديد من تيارات البيانات المختلفة التي تقدمها التبادلات قبل يتم ترحيل التحديثات - في وضع غير مؤات. يسمح التخصيص والأجهزة المعالجة المتوازية السريعة لأنظمة هفت بسرعة على أي أخبار واردة من الصفقات. ثم 44 في عام 201044 4bn بيع العقود الآجلة على أساس معيار أمبير بورز 500 index44 على ما يبدو كسر النظام. وقد واجهت محاولة بيع موقف كبير مشكلة حيث لم يكن هناك ما يكفي من المشترين الحقيقيين. بعد أن اشترى في العقد 44 أصبح من الواضح أنه مع انخفاض عدد المشترين سوف تنخفض الأسعار. بدأت الخوارزميات في اعتبار حزمة العقود 39 البطاطس 39. وقد ارتدوا العقود بين بعضهم البعض على أمل ألا يكون آخر عقد مع تحطم السعر - فإن العلاقة المفترضة بين عقود سامب 500 الآجلة والأسهم الأساسية أخذت بعد ذلك العديد من الأسهم القيادية. Although HFT algorithms did not trigger the initial decline44 the CFTC concluded they accelerated it to lightning speed. In his testimony to the US Senate44 Lauer pointed to abusive use of the data feeds with techniques known as 39quote stuffing39. It is a common and legal tactic to publish thousands of quotations in the hope of sniffing out another trader39s position they are quickly withdrawn if there is no response. Surprisingly perhaps traders are not penalised for offering up what are effectively 39fishing39 exercises for transactions44 as they are charged for executed trades not quotes44 making the dummy quotes effectively free. Quote stuffing goes further. It involves generating a huge volume of quotations on a given stock to quotslow down traders with inferior technologyquot44 according to Lauer. Trading software firm Nanex called one day39s unusual activity around Bank of America39s stock on the 2 November 2012 the 39Denial of Service Algo39. From the morning until just after lunch44 while quotations hovered around 144000 to 244000 per second44 trading continued more or less normally. But there were long bursts in which close to 2044000 quotations spammed the exchange39s real-time data feed44 effectively blocking all but a few actual trades. Nanex has published numerous incidents of what its people reckon are mini flash-crashes - sudden irregularities in trading caused by HFT. However44 in a 2011 Foresight report for the Department of Business44 Innovation and Skills (BIS)44 Terrence Hendershott of the Haas finance group at the University of California at Berkeley argued that the 2010 flash crash was mild compared to the Black Monday meltdown of 1987. quotOne can assert that October 1987 would have been a brief blip44quot Hendershott wrote44 quotif HFT had been prevalent at the timequot. Seeing HFT as the problem44 legislators are beginning to act44 as seen with the recent US Senate hearings. Across the Atlantic44 MEPs in the European Parliament voted for a bill that could curb the more abusive activities of algorithmic trading. The measure restricts the speed with which orders can be withdrawn from the market - they would have to remain on the system for more than 100ms. Mao Ye44 Chen Yao44 and Jiading Gai44 researchers from the University of Illinois at Urbana Champaign44 published a paper last August in which they claimed even orders with a life of just 50ms would be a reasonable limit without affecting the cost of trading. In their research they found up to 40 per cent of orders are cancelled in less than 50ms. However44 the EU legislation44 if implemented44 will not stop rapid-fire trading44 just attempt to rein it in a little. quotTechnology that was pioneered by HFT firms is now becoming mainstream44quot explained Dushyant Shahrawat44 senior research director of financial services intelligence provider TowerGroup in a recent seminar. quotLarge firms44 usually mutual firms44 are basically trying to benchmark themselves against what is cutting edge. They have been looking at what HFT firms have been doingquot. People such as Andrew Brooks44 head of US equity trading at financial adviser T Rowe Price Associates44 argue that co-location has created an uneven playing field that quotfavours those who can and will pay for itquot. Others argue that the advantage of colocation with exchanges is fast diminishing. Successful trading strategies generally wind up unsuccessful because too many jump on the bandwagon. Networks of influence Tabb Group39s analysis of profitability for HFT strategies peaked in 2009 at 7.2bn44 when HFT trades accounted for 61 per cent of market volume44 dropping to 1.8bn in 2012 with only a 10 per cent decline in HFT39s share of trading volume. To try to extend the reach of HFT44 computers increasingly use trading signals from exchanges thousands of miles apart and with an increasingly diverse range of data to eke out a trading advantage using statistical arbitrage. To be able to react faster44 financial users are clamouring for low-latency connections. At the speed at which the software attempts to operate44 the speed of light itself is a significant impediment. To link the two main financial centres in the US - Chicago and New York - Spread Networks dug its own trench44 quotthe straightest and shortest route possiblequot. The company claims it cut round-trip latency to 13.1ms. The 825-mile trench contains fibre-optic cable that lets trading houses44 unsatisfied with the latency that the existing telecom infrastructure could give them44 link their computers together. Even after completing the initial connection44 in late 2012 the company shortened the route further in some places to shave another 10039s off. The next move may be offshore. Researchers at the Massachusetts Institute of Technology (MIT) came up with a number of ideal computing locations around the world based on their relative proximity to trading venues44 some lay in the North Atlantic and Indian Ocean. Oil rigs that have emptied their wells could find new uses as homes for trading supercomputers. Even then44 at some point44 the latency advantage runs out. Tradeworx CEO Manoj Narang says: quotThe latencies in high-performance trading are rapidly approaching zero. There will be differentiation between trading strategies44 but speed is becoming less of a differentiator. The development of novel trading signals will matter more and more. quot The result is likely to be an explosion of data44 as if there is not a surfeit of feeds to process already. Today39s financial systems have to move and store massive amounts of data. Narang says the feeds his company analyses for its own trading system quotgenerate around 500GB per day of raw data and 120GB of compressed data44 with another 120GB from proprietary trading logs. You can39t analyse the compressed data directly: you need to pre-process. So we generally expend another 200GB of storage on that task. None of this includes backing up our data or snapshotting data. High-frequency trading strategies have to examine massive amounts of data to generate predictive signalsquot. The systems will not just rely on the feeds generated by the LSE44 NYSE and their peers. Even your tweets will be read by tomorrow39s algorithms to determine whether to buy and sell44 and for how much. Changes in sentiment expressed on social media could be enough to trigger sudden changes in price. It39s unclear as to whether the use of many more signals to determine when to trade will increase volatility. The April 2013 hack on the Associated Press Twitter feed triggered a 140-point drop in the Dow Jones index. Although prices recovered quickly the situation indicated how sensitive markets are to information disturbances. And this is in markets that create volatility simply from their own internal information feedback loops. According to Jean-Philippe Bouchaud44 chairman of Capital Fund Management and professor of physics at the 201cole Polytechnique44 just 5 per cent of the movements in stock prices today can be attributed to news of events outside the markets. The vast majority of jumps are caused by feedback loops from within the system. Bouchaud argues in his research work that the market structure itself is fragile because liquidity - the ability to satisfy both buyers and sellers - disappears so readily44 as it did in May 2010. Even if HFT itself is brought under control44 unforeseen circumstances could still have a devastating impact on algorithms44 the companies operating them44 and the taxpayers. quotAutomated non-HFT trading is more of a concern for stability as44 at times44 non-HFT strategies attempt to build or liquidate large positions quickly44 something that occurred on 6 May 201044quot wrote Haas39s Terrence Hendershott. He pointed to the collapse of Long-Term Capital Management more than a decade ago and the events of August 2007 - the 39Great Quant Meltdown39 - as examples of situations where highly profitable strategies suddenly go into reverse because market conditions change. To try to avoid unwittingly damaging the markets and avoid running up massive debts when the markets behave oddly44 Manoj Narang says Tradeworx uses Amazon39s cloud servers to test algorithms against historical trading data. quotFor high-frequency trading strategies we do not launch into production until we simulate and back-test them44quot Hendershott at Haas revealed. quotAnd you want to run strategies against real-world conditions. Our exchange market simulator is used to replicate the experience of the market system and all the regulations that go along with as well as the latencies of transferring data. We simulate all our trading strategies on this platform before it goes into production44 not just for normal operation but how they would fare under anomalous conditions. quot The missing link here is to the regulator44 says Tradeworx39s Narang - but that is set to change: quotThe other big criticism of high-frequency trading is regulators cannot police the market because they can39t see the market the way technically-advanced traders can. We39ve thought of a way to do that: contract to the SEC to give access to those systems to the regulators. quot The problem that faces regulators is that44 if the financial arms race continues at its current pace44 will they still be able to keep up As financial trading systems incorporate more data from the web44 they become more vulnerable to the attacks that plague the Internet. With a clear profit motive44 such attacks are likely to be far more subtle than the AP Twitter hack. Rather than target a single high-profile account44 hackers might attempt more widespread44 low-level attacks that attempt to push share prices in one direction44 cashing in when order is restored. Further information copy 2017 The Institution of Engineering and Technology. IET Services Limited is registered in England Registered Office Savoy Place, London, WC2R 0BL Registration Number 909719 IET Services Limited is trading as a subsidiary of the Institution of Engineering and Technology, which is registered as a Charity in England Wales (no 211014) and Scotland (no SC038698) Our sites use cookies to support some functionality, and to collect anonymous user data. Learn more about IET cookies and how to control them