غاما في - fx - خيارات

إنخفاض غاما. من الناحية الرياضية، غاما هي المشتقة الأولى من الدلتا ويستخدم عند محاولة قياس حركة السعر للخيار، بالنسبة إلى المبلغ الذي هو داخل أو خارج المال في هذا الصدد نفسه، غاما هو مشتق الثاني من سعر الخيار بالنسبة للسعر الأساسي عندما يكون الخيار الذي يتم قياسه عميقا أو خارجا من المال، غاما صغيرة عندما يكون الخيار قريب أو في المال، غاما هي في أكبر حسابات غاما هي الأكثر دقة للصغيرة التغيرات في سعر الأصل الأساسي جميع الخيارات التي هي موضع طويل لها غاما موجبة، في حين أن جميع الخيارات القصيرة لها سلوك غاما. غاما السلبي. منذ خيار الخيار s صالحة فقط لفترة قصيرة من الزمن، غاما يعطي محفظة والمديرين والتجار والمستثمرين الأفراد صورة أكثر دقة لكيفية تغيير الخيار دلتا مع مرور الوقت كما يتغير السعر الأساسي ونتيجة للفيزياء، دلتا الخيار هو سرعته، في حين أن غاما من خيار هو التسارع يتراجع غاما، ويقترب من الصفر، كخيار يحصل أعمق في المال، كما نهج دلتا واحد غاما أيضا تقترب الصفر الخيار أعمق يحصل خارج من المال غاما هو في أعلى ما يقرب من في المال. حساب غاما معقد ويتطلب برامج مالية أو جداول بيانات للعثور على قيمة دقيقة ومع ذلك، يوضح ما يلي حساب تقريبي ل غاما النظر في خيار الاتصال على المخزون الأساسي الذي يحتوي حاليا على دلتا 0 4 إذا زادت قيمة الأسهم بنسبة 1 ، فإن الخيار سيزيد في القيمة بنسبة 0 40، وسوف تتغير الدلتا أيضا بافتراض حدوث الزيادة 1، والخيار s دلتا الآن 0 53 ويمكن اعتبار هذا الاختلاف 0 13 في الدلتا قيمة تقريبية ل gama. Gamma هو مقیاس ھام لأنھ یصحح لقضایا التحدیث عند الانخراط في إستراتیجیات التحوط قد یشارك بعض مدراء المحفظة أو التجار في محافظ من ھذه القیم الکبیرة، وھناك حاجة إلی المزید من الدقة عند المشارکة في التحوط A من الدرجة الثالثة المشتقة اسمه اللون يمكن استخدامها يقيس اللون معدل التغير في غاما ومهم للحفاظ على محفظة غاما التحوط. الافتراضات اليونانية غاما المخاطر و Reward. Gamma هي واحدة من أكثر غموض اليونانيين دلتا فيغا و ثيتا عموما الحصول على معظم من الاهتمام، ولكن غاما له آثار هامة على المخاطر في استراتيجيات الخيارات التي يمكن بسهولة أن تظهر أولا، على الرغم من ذلك دعونا نراجع بسرعة ما يمثل غاما. كما قدم في شكل ملخص في الجزء الثاني من هذا البرنامج التعليمي، غاما يقيس معدل التغيير من دلتا الدلتا تخبرنا عن مدى تغير سعر الخيار نظرا لنقل نقطة واحدة من الكامنة ولكن منذ دلتا ليست ثابتة وسوف تزيد أو تنخفض بمعدلات مختلفة، فإنه يحتاج إلى قياس الخاصة به، وهو Gamma. Delta، استدعاء، هو مقياس للمخاطر الاتجاهية التي تواجهها أي استراتيجية الخيار عند دمج تحليل المخاطر غاما في التداول الخاص بك، ومع ذلك، كنت تعلم أن اثنين من دلتا من حجم متساو قد لا تكون متساوية في النتيجة دلتا مع هاي r غاما سوف يكون لها مخاطر أعلى والمكافأة المحتملة، وبطبيعة الحال لأنه نظرا للتحرك غير المواتية من الكامنة، فإن دلتا مع ارتفاع غاما سيظهر تغيير سلبي أكبر الشكل 9 يكشف أن أعلى غاما الصورة دائما موجودة على في - خيارات المال، مع دعوة 110 يناير تظهر غاما من 5 58، وهو أعلى مستوى في المصفوفة بأكملها نفس الشيء يمكن أن ينظر إلى 110 يضع مكافأة المخاطر الناجمة عن التغيرات في دلتا هي الأعلى عند هذه النقطة لمزيد من التبصر، انظر غاما - دلتا نيوترال أوبتيون Spreads. Figure 9 خيارات عب قيم غاما القيم التي تم التقاطها في 29 ديسمبر 2007 يتم العثور على أعلى القيم غاما دائما على الخيارات في المال التي هي أقرب إلى انتهاء الصلاحية. خيارات أوبتيونسف 5 خيارات تحليل البرمجيات. من حيث الموقف غاما بائع من الخيارات وضعت ستواجه سلبي غاما كل استراتيجيات البيع لديها سلبية غاما s والمشتري يضع سيكتسب إيجابية غاما جميع استراتيجيات الشراء لديها إيجابية غماس ولكن جميع قيم غاما إيجابية لأن قيمة s في نفس اتجاه دلتا أي أعلى غاما يعني تغير أعلى في الدلتا والعكس بالعكس تتغير الإشارات مع المواقف أو الاستراتيجيات لأن أعلى غماس يعني خسارة محتملة أكبر للبائعين، وبالنسبة للمشترين، وزيادة مكاسب محتملة. الجماس على طول سلسلة الإضراب تكشف كيفية تغيير قيم غاما نلقي نظرة على الشكل 9، الذي يحتوي مرة أخرى على خيارات عب مصفوفة غاما لأشهر يناير وفبراير وأبريل ويوليو إذا أخذنا المكالمات خارج المال المشار إليها مع الأسهم، يمكنك ان ترى أن غاما ترتفع من 0 73 في يناير كانون الثاني ل 125 المكالمات من خارج المال إلى 5 58 ل 115 يناير المكالمات في المال، ومن 0 83 للخروج من خارج المال 95 يضع إلى 5 58 للحصول على المال في 100 puts. Figure 10 خيارات عب القيم دلتا القيم التي اتخذت في 29 ديسمبر 2007.Source أوبتيونفيو 5 خيارات تحليل Software. Figure 11 خيارات عب قيم غاما القيم التي اتخذت في 29 ديسمبر 2007.Source أوبتيونفيو 5 خيارات تحليل البرمجيات. ولعل أكثر إثارة للاهتمام، ومع ذلك، هو ما يحدث لدلتا و قيم غاما مع مرور الوقت عندما تكون الخيارات خارج المال عند النظر إلى الضربات 115، يمكنك أن ترى في الشكل 11 أن ارتفاع غاما من 1 89 في يوليو إلى 4 74 في يناير كانون الثاني في حين أن مستويات أقل من ل - وخيارات المكالمات النقدية مرة أخرى دائما أعلى إضراب غاما سواء يضع أو يدعو، فإنها ترتبط مع السقوط، وليس ارتفاع قيم دلتا، كما هو مبين في الشكل 10 في حين لا محاطة بدائرة، وتظهر المكالمات 115 دلتا ق لشهر يوليو في 47 0 و 26 6 لشهر يناير، مقارنة مع انخفاض من 56 2 في يوليو إلى 52 فقط في يناير كانون الثاني ل ديلتاس في المال هذا يخبرنا أنه في حين خارج من المال المكالمات 115 يناير اكتسبت غاما فقدوا الدلتا كبيرة الجر من قيمة الوقت تسوس ثيتا. ماذا تمثل قيم غاما. غاما من 5 58 يعني أنه لكل خطوة من نقطة واحدة من الكامنة، دلتا على هذا الخيار سوف تتغير بنسبة 58 58 أشياء أخرى تبقى نفس النظر إلى الدلتا ل و 105 يناير يضع في الشكل 10 للحظة، وهو 23 4، إذا كان تاجر يشتري وضع، وقال انه أو وسوف ترى دلتا السلبية على هذا الخيار زيادة بنسبة 3 96 غاما سك 5، أو بحلول 19 8 ديلتاس للتحقق من هذا، نلقي نظرة على قيمة دلتا للمال في 110 يضرب خمس نقاط أعلى دلتا هو 47 1، لذلك هو 23 7 دلتا ق أعلى ما يمثل الفرق قياس آخر من المخاطر يعرف باسم غاما من غاما لاحظ أن غاما يتزايد مع وضع يتحرك أقرب إلى يجري في المال إذا أخذنا في المتوسط ​​من اثنين غاما ق 105 و 110 ضربة غاما ق، ثم سنحصل على مباراة أوثق في حسابنا على سبيل المثال، متوسط ​​غاما من الضربات اثنين هو 4 77 باستخدام هذا الرقم المتوسط، عندما تضرب في 5 نقاط، يعطينا 22 75، والآن فقط واحد دلتا من 100 ممكن دلتا خجولة دلتا القائمة على ضربة 110 من 23 4 هذه المحاكاة يساعد على توضيح ديناميات مكافأة المخاطر الناجمة عن مدى سرعة دلتا يمكن أن تتغير، والذي يرتبط حجم ومعدل التغير في غاما غاما من غاما. فينالي، عند النظر في قيم غاما لاستراتيجيات شعبية، تصنيف، يشبه إلى حد كبير مع موقف ثيتا من السهل القيام به جميع استراتيجيات البيع صافي سيكون لها موقف سلبي سوف غاما وصافي استراتيجيات الشراء يكون صافي غاما إيجابية على سبيل المثال، فإن البائع دعوة قصيرة تواجه موقف سلبي غاما بوضوح، وهو أعلى خطر للبائع الدعوة سوف يكون في المال، حيث غاما هي أعلى دلتا ستزداد بسرعة مع خطوة سلبية ومعها خسائر غير محققة بالنسبة للمشتري من المكالمة، فمن حيث الأرباح غير المحققة المحتملة هي أعلى لحركة مواتية للخيار الأساسي. الخيار s غاما هو مقياس لمعدل التغير في دلتا لها ويعبر عن غاما من خيار كنسبة مئوية ويعكس التغير في الدلتا ردا على حركة نقطة واحدة من سعر السهم الأساسي. على غرار الدلتا، فإن غاما هو تتغير باستمرار، حتى مع تحركات صغيرة من سعر السهم الأساسي هو عموما في ذروته القيمة عندما سعر السهم بالقرب من سعر الإضراب من الخيار وينخفض ​​كما يذهب الخيار أعمق في س r من المال الخيارات التي هي عميقة جدا في أو خارج المال لديها قيم غاما قريبة من 0.Sppose للسهم شيز، تداول حاليا في 47، هناك خيار 50 فب بيع بيع لمدة 2 والسماح نفترض أن لديها دلتا 0 0 و غاما من 0 1 أو 10 في المئة إذا تحرك سعر السهم بنسبة 1 إلى 48، سيتم تعديل الدلتا صعودا بنسبة 10 في المئة من 0 4 إلى 0 5. ومع ذلك، إذا كان السهم يتداول نزولا بنسبة 1 إلى 46، ثم دلتا سوف تنخفض بنسبة 10 في المئة إلى 0 3. باسيج من الوقت وآثاره على غاما. عندما يقترب الوقت لانتهاء، غاما من الخيارات في المال يزيد بينما غاما من في - المال وخيارات خارج المال النقصان. الرسم البياني أعلاه يصور سلوك غاما من الخيارات في مختلف الضربات تنتهي في 3 أشهر و 6 أشهر و 9 أشهر عندما يتداول السهم حاليا في 50.Changes في تقلب وآثاره على غاما. عندما تقلب منخفض، غاما من الخيارات في المال عالية في حين أن غاما لعمق في أو أوو ت-أوف-ذي-ماني أوبتيونس أوبتيونس 0 هذه الظاهرة تنشأ لأنه عندما يكون التقلب منخفضا، فإن القيمة الزمنية لهذه الخيارات منخفضة ولكنها ترتفع بشكل كبير حيث يقترب سعر السهم الأساسي من سعر الإضراب. عندما تقلب عالية، غاما يميل إلى تكون مستقرة عبر جميع أسعار الإضراب ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه عندما تقلب عالية، والقيمة الزمنية من عميق في خيارات خارج المال هي بالفعل كبيرة جدا وهكذا، فإن الزيادة في القيمة الزمنية لهذه الخيارات لأنها تذهب اقرب من المال سيكون أقل دراماتيكية ومن ثم غاما منخفضة ومستقرة. الرسم البياني أعلاه يوضح العلاقة بين غاما الخيار وتقلب الأمن الكامن الذي يتداول في 50 سهم. ريدي لبدء التداول. حساب التداول الجديد الخاص بك يتم تمويله فورا مع 5000 من الأموال الافتراضية التي يمكنك استخدامها لاختبار استراتيجيات التداول الخاصة بك باستخدام منصة التداول الافتراضية أوبتيونهوس s دون المخاطرة بالمال الذي اكتسبه بشق الأنفس. بمجرد بدء التداول الحقيقي، وجميع الصفقات القيام به في ر وقال انه 60 يوما الأولى سوف تكون خالية من عمولة تصل إلى 1000 هذا هو عرض محدود الوقت القانون الآن. قد ترغب أيضا. تابع القراءة. شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح العديد من الأوقات، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، فإن اتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها على سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع قبالة على الرغم من أن تقرير الأرباح جيدة إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة قراءة on. If كنت صعودي جدا على مخزون معين لفترة طويلة على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليه بسعر مخفض قراءة على. أيضا يعرف باسم الخيارات الرقمية، ثنائي خيارات تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن قراءة on. If كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ متعددة المقبل - bager، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن ليبس ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا عظيما للاستثمار في مايكروسوفت المقبل قراءة على. أرباح الأسهم الصادرة عن الأسهم لها تأثير كبير على أسعار الخيارات الخاصة بهم وذلك لأن المخزون الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​السعر عن طريق توزيعات الأرباح في تاريخ توزيع الأرباح السابق قراءة. كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية لاحتمال ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير بدلا من عقد الكامنة الأسهم في إستراتيجية المكالمة المغطاة، البديل قراءة. بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ربع سنة أنت مؤهل للحصول على الأرباح إذا كنت تحتفظ بالأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابق ريد أون. لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، القيام المزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية وهناك طريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك لشراء الأسهم على الهامش قراءة on. Day خيارات التداول يمكن أن تكون ناجحة، بروفيتا استراتيجية بلي ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم قراءة on. Learn حول نسبة استدعاء وضعت، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة قراءة على. ويعتبر التكافؤ في الطلب مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969 وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين لخيار الخيار المقابل نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس قراءة on. In خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة وهي تعرف باسم اليونان قراءة على. منذ القيمة من خيارات الأسهم تعتمد على سعر الأسهم الأساسية، فمن المفيد لحساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف باسم التدفقات النقدية المخصومة قراءة.